Major Moves
Ti z vás, kteří obchodovali v období finanční krize 2008 a následného oživení na Wall Street, si budou pamatovat zajímavé období, kdy se každý den cítí jako protiklad. Kdykoli vyjdou špatné ekonomické zprávy, zásoby vyskočí výše. Naopak, kdykoli by se objevily dobré ekonomické zprávy, zásoby by klesly níže.
Na povrchu se tato tržní akce zdála bláznivá. Proč by obchodníci tlačili akcie na špatné nové? Když se však vykopali trochu hlouběji, všechno dávalo smysl.
Obchodníci doufali, že Federální výbor pro otevřený trh (FOMC) hodlá posílit svůj program ekonomických stimulů pomocí kvantitativního uvolňování (QE), a věděli, že FOMC bude s větší pravděpodobností vkládat peníze do ekonomiky, pokud bude ekonomika špatně. Obchodníci tedy překládali každou špatnou ekonomickou zprávu jako další důvod, proč by FOMC nakonec musel jednat.
Myslím, že znovu vidíme to samé. Celý týden jsem mluvil o rostoucím přesvědčení, že FOMC sníží sazby dříve, než se původně očekávalo, a že v roce 2019 může dojít dokonce k několika snížením sazeb.
Tato víra byla vyvolána obavami ze zpomalující ekonomiky a tyto obavy byly potvrzeny dnes ráno, když Bureau of Labor Statistics (BLS) zveřejnilo své číslo bez mezd. Analytici očekávali, že BLS oznámí, že americká ekonomika vytvořila v květnu 177 000 nových pracovních míst. Bohužel pro dělníky americké hospodářství minulý měsíc vytvořilo pouze 75 000 nových pracovních míst.
Na druhé straně pro obchodníky to byla skvělá zpráva, protože to vyvíjí větší tlak na FOMC, aby přijal opatření k pokusu o stimulaci ekonomiky. Nyní se všichni budou dívat na FOMC, protože se schází na příštím zasedání měnové politiky ve dnech 18. – 19. Června.
S&P 500
S&P 500 v pátek vyskočil na denní maximum 2 884, 97, než se stáhl zpět a vyrovnal se o 1, 05% výše za den na 2 873, 34. Býčí pohyb přinesl index zpět na úroveň úrovně odporu, která tvořila pravé rameno nyní zneplatněné hlavy a ramen nesoucího zvratný vzorec S&P 500 dokončený 29. května.
Největší zásoby v S&P 500 poháněly většinu páteční býčí dynamiky. Facebook Inc. (FB) vyšplhal na 2, 98%, Amazon.com, Inc. (AMZN) vzrostl o 2, 83%, Microsoft Corporation (MSFT) vyskočil o 2, 80% a Apple Inc. (AAPL) odrazil 2, 66%.
Jedinými dvěma sektory, které se setkaly s rozsáhlými nevýhodami, byly sektory finanční a veřejné služby. Finanční akcie, jako Bank of America Corporation (BAC) a JPMorgan Chase & Co. (JPM) - které klesly o 1, 25% a 1, 10%, v tomto pořadí - klesaly, protože výnosy státní pokladny pokračovaly v poklesu, což tlačilo na čisté úrokové marže. Zásoby veřejných služeb, jako PPL Corporation (PPL) a The AES Corporation (AES) - které ztratily 1, 59% a 1, 53%, v tomto pořadí - klesly, když se obchodníci odklonili od bezpečnosti defenzivních zásob a zpět do velkých technologických zásob.
Budu se dočkat, až bude S&P 500 příští týden pokračovat v lezení.
:
Obchodování výkazu mezd mimo farmy
Klíčové ukazatele pro sledování akciového trhu a ekonomiky
5 zpráv, které ovlivňují americký dolar
Ukazatele rizika - zlato
Možná si myslíte, že během takového týdne se všichni obchodníci soustředí 100% své pozornosti na akciový trh. Koneckonců, stoupá výš. Obchodníci se však nezdají být tak sebevědomí, jak by vám býčí výkonnost S&P 500 mohla uvěřit.
Zatímco S&P 500 se pohyboval výše, cena zlata stanovila nové 52týdenní vnitrodenní maximum. To je pozoruhodné, protože S&P 500 a zlato mají obvykle inverzní korelaci. Pokud jsou obchodníci s akciemi jistí a tlačí S&P 500 výše, cena zlata obvykle klesá. Naopak, když se obchodníci s akciemi obávají a tlačí S&P 500 níže, cena zlata obvykle stoupá.
Když vidím, jak rostou současně, mi říká, že obchodníci se snaží udržet býčí akciovou pozici ve svých portfoliích, ale chtějí také zvýšit svou diverzifikaci na aktiva s bezpečným rájem - jako zlato - aby se chránili jen v případě, že akciový trh zaujme nosedive.
To je zřetelný obrat od toho, co jsme se zlatem viděli v polovině dubna, kdy komodita tvořila hlavu a ramena medvědího obratu. Tento vzor byl původně zneplatněn 13. května, když cena zlata vzrostla nad vzestupnou úroveň podpory, která sloužila jako „výstřih“ zvratného vzoru.
Nyní, po dvou solidních týdnech cenového růstu, se zlato 20. února zlomilo nad denním maximem, které tvořilo „hlavu“ předchozího zvratného trendu 20. února. Pokud se zlato bude dále pohybovat výše, sledujte, jak se na akciovém trhu bude vyvíjet odpor..
:
Nejlevnější způsob, jak koupit zlato: fyzické zlato nebo ETF?
Kupte si zlaté futures nebo si vyberte těžbu zlata
Nejlepší způsoby, jak investovat do zlata, aniž byste jej drželi
Sečteno a podtrženo - Co za týden
Na akciovém trhu to byl neuvěřitelný týden. Užijte si to, dokud to půjde, ale letos v létě musíme být připraveni na větší volatilitu.
