Bankovní záruka vs. dluhopis: Přehled
Bankovní záruka je často zahrnuta jako součást bankovního úvěru jako ustanovení, které slibuje, že pokud dlužník nesplní splácení úvěru, banka uhradí ztrátu. Dluhopis je dluhový nástroj, který umožňuje investorovi půjčit peníze korporaci nebo vládní instituci výměnou za částku úroku získanou během životnosti dluhopisu. Dluhopis je v podstatě půjčka vydaná účetní jednotkou a investovaná do externích investorů.
Klíč s sebou
- Bankovní záruka je často součástí úvěrové smlouvy, podle níž banka slibuje splnění závazků dlužníka, pokud nesplní úvěr. Bance obvykle účtují poplatek za poskytnutí záruky. Dluhopisy používají účetní jednotky k získání peněz. Účetní jednotka vydá dluhopis na stanovenou částku a kupující dluhopisu v podstatě půjčuje účetní jednotce částku dluhopisu na stanovené období se stanovenou úrokovou sazbou. Dluhopisy vydává účetní jednotka v nominální hodnotě, obvykle v nominálních hodnotách 100 USD, s udanou kuponovou sazbou.
Bankovní záruky
Bankovní záruka není sama o sobě dluhovým nástrojem nebo půjčkou. Je zárukou úvěrové instituce, že banka přebírá náklady, pokud dlužník nesplní své závazky nebo závazky. Bankovní záruka je často rezerva poskytnutá do bankovního úvěru před tím, než se banka dohodne půjčit peníze. Za záruku bude banka účtovat poplatek. Bankovní záruka povzbuzuje společnosti a soukromé spotřebitele k nákupům, které by jinak neuskutečnili, což zvyšuje obchodní činnost a spotřebu a poskytuje podnikatelské příležitosti.
Komerční banky často poskytují bankovní záruky jednotlivci nebo vlastníkovi podniku, který si chce například půjčit peníze na nákup nového vybavení. Prostřednictvím záruky banka přebírá odpovědnost za dlužníka, pokud nesplní své smluvní závazky. Jinými slovy, banka nabízí, že bude stát při ručení obchodníka za transakce. Většina bankovních záruk účtuje poplatek rovnající se malému procentnímu podílu celé smlouvy, obvykle 0, 5% až 1, 5% zaručené částky.
Existují různé typy záruk, včetně záruk plnění, záruk dluhopisů, finančních záruk a zálohových nebo odložených platebních záruk. Záruky se používají z různých důvodů. Často jsou zahrnuty do ujednání mezi malou firmou a velkou organizací. Větší organizace může požadovat ochranu před rizikem protistrany a bude vyžadovat, aby menší strana dostala bankovní záruku před prací.
Banka někdy bude vyžadovat zajištění, aby poskytla záruku. Mohlo by to být ve formě zástavní smlouvy na aktiva, jako jsou akcie, dluhopisy nebo hotovostní účty. Neplatná aktiva nejsou obecně akceptovatelná jako zajištění.
Vazby
Dluhopisy používají vlády a korporace k získávání peněz a financování potřebných projektů. Dluhopis se podobá IOU mezi věřitelem (držitelem dluhopisu) a dlužníkem (subjektem, který dluhopis vydává). Účetní jednotka emituje dluhopis v nominální hodnotě, obvykle v nominálních hodnotách 100 USD s uvedenou kuponovou sazbou. Investor efektivně půjčuje emitentovi dluhopisu 100 USD a dostává platby kupónu od subjektu, který vydal dluhopis, dokud není para hodnota 100 $ vrácena subjektem, který si peníze půjčil.
Dluhopis je vydáván s datem ukončení nebo s datem splatnosti. Datum splatnosti je okamžik, kdy má být jistina půjčky splacena majiteli dluhopisu a zahrnuje podmínky a částky pro variabilní nebo fixní úrokové platby, které bude dlužník provádět. Úroková platba (kupón) je součástí výnosů, které držitelé dluhopisů získávají za zapůjčení svých peněžních prostředků emitentovi. Úroková sazba, která určuje platbu, se nazývá kuponová sazba.
Dluhopisy jsou cenné papíry s pevným výnosem a jsou jednou ze tří tříd aktiv. Další dvě třídy aktiv, které jsou investorům lépe známy, jsou akcie (akcie) a peněžní ekvivalenty. Mnoho korporátních a vládních dluhopisů je veřejně obchodováno; ostatní se obchodují pouze na přepážce (OTC) nebo soukromě mezi vypůjčovatelem a věřitelem.
Zvláštní úvahy
Zatímco vlády vydávají mnoho dluhopisů, podnikové dluhopisy lze zakoupit z brokerství. Pokud máte zájem najít zprostředkovatele nákupu dluhopisů, podívejte se na seznam nejlepších online makléřů společnosti Investopedia.
