Co jsou tržní cykly?
Trhy trhu, známé také jako cykly akciových trhů, je široký pojem odkazující na trendy nebo vzorce, které se objevují během různých trhů nebo podnikatelských prostředí. Během cyklu některé třídy cenných papírů nebo aktiv překonávají jiné, protože jejich obchodní modely byly v souladu s podmínkami růstu. Tržní cykly jsou období mezi dvěma nejnovějšími maximy nebo minimy společného benchmarku, jako je S&P 500, které vyzdvihují výkonnost fondu prostřednictvím trhu nahoru i dolů.
Klíč s sebou
- Cyklus se týká trendů nebo vzorců, které se objevují během různých podnikatelských prostředí. Časový rámec cyklu se u každé jednotlivé osoby často liší v závislosti na tom, jaké trendy hledají. Tržní cyklus má často čtyři odlišné fáze. Může být téměř nemožné určit, co fáze cyklu, ve kterém se nyní nacházíme. V různých fázích celého tržního cyklu budou různé cenné papíry reagovat na tržní síly odlišně.
Jak fungují tržní cykly
Cykly Newmarketu se vytvářejí, když se trendy v určitém odvětví nebo odvětví vyvíjejí v reakci na smysluplné inovace, nové produkty nebo regulační prostředí. Tyto cykly nebo trendy se často nazývají sekulární. Během těchto období mohou příjmy a čisté zisky vykazovat podobné vzorce růstu u mnoha společností v daném odvětví, což je cyklické povahy.
Tržní cykly lze často jen těžko určit, až poté, co k tomu dojde, a zřídka mají konkrétní, jasně identifikovatelný počáteční nebo konečný bod, který často vede k nejasnostem nebo kontroverzím ohledně hodnocení politik a strategií. Většina veteránů na trhu však věří, že existují, a mnoho investorů provádí investiční strategie, jejichž cílem je profitovat z nich obchodováním s cennými papíry před směrovými posuny cyklu.
Existují anomálie na akciovém trhu, které nelze vysvětlit, ale vyskytují se rok co rok.
Zvláštní úvahy
Tržní cyklus se může pohybovat kdekoli od několika minut až po mnoho let, v závislosti na daném trhu, protože existuje mnoho trhů, na které je třeba se podívat, a časový horizont, který je analyzován. Různé kariéry se zaměří na různé aspekty rozsahu. Denní obchodník se může podívat na pětiminutové bary, zatímco realitní investor se podívá na cyklus v rozsahu až 20 let.
Druhy tržních cyklů
Trhy trhu se obecně považují za projevující čtyři charakteristické fáze. V různých fázích celého tržního cyklu budou různé cenné papíry reagovat na tržní síly odlišně. Například během vzestupu trhu má luxusní zboží tendenci překonávat výkon, protože lidé si pohodlně kupují motorové čluny a motocykly Harley Davidson. Naproti tomu v průběhu poklesu trhu má odvětví dlouhodobé spotřeby tendenci překonávat výkon, protože lidé obvykle neomezují spotřebu svých zubních past a toaletního papíru během stahování z trhu.
Čtyři fáze tržního cyklu zahrnují fázi akumulace, uptrendu nebo markupu, distribuce a downtrendu nebo markdownu.
- Fáze akumulace: K akumulaci dochází poté, co trh poklesl a inovátoři a začátečníci se začnou kupovat, když zjistí, že nejhorší je za námi. začnou dominovat, jak populace dosáhne svého vrcholu.Downtrend: Downtrend nastane, když cena akcií klesá.
Tržní cykly berou v úvahu jak základní, tak technické ukazatele (grafy) a využívají cen cenných papírů a dalších metrik jako měřítka cyklického chování.
Některé příklady zahrnují hospodářský cyklus, cykly polovodičů / operačních systémů v rámci technologie a pohyb finančních akcií citlivých na úrokové sazby.
