Akcie investičních bank v roce 2018 upadly v laskavost investorům, protože obavy z pomalého výnosu způsobeného pomalejším růstem úvěrů a snižováním marží v důsledku zvýšených nákladů na vklady.
"Banky dělají hrozně, protože objem úvěrů se pravděpodobně snižuje, protože vidíme, že úrokové sazby rostou, protože je pro lidi obtížné si dovolit vyšší sazby, " řekl v říjnu CNBC generální ředitel společnosti DoubleLine Capital Jeffrey Gundlach. Téměř rok trvající obchodní válka mezi Spojenými státy a Čínou, stejně jako bolesti hlavy vyžehlující realizovatelnou dohodu Brexit, také vrhají stín na kdysi milovaný finanční sektor.
Ačkoli Federální rezervní systém (Fed) pravděpodobně v roce 2019 pravděpodobně zvýší úrokové sazby nejméně dvakrát, očekává se, že činnost spojování a akvizic (M&A) zůstane robustní kvůli pokračujícímu růstu podnikových zisků, i když pomalejším tempem a blízko všech dob - nízké úrokové sazby v rozvíjejících se tržních ekonomikách. Kromě toho by počáteční veřejné nabídky (IPO), zejména technologické společnosti, měly v nadcházejícím roce nadále zvyšovat příjmy investičních bank, přičemž dispečeri podílu na jízdách Uber Technologies Inc. a Lyft Inc. by měli uvažovat o zveřejnění.
Obchodníci, kteří se domnívají, že nedávný prudký prodej akcií investičních bank může být přehnaný, by měli prozkoumat obchodní příležitosti v těchto třech těžkých váhách finančního sektoru.
The Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), založená v roce 1869, je globální investiční banka, která se specializuje na obchodování s cennými papíry, správu investic a služby institucionálních klientů. Společnost se sídlem v New Yorku generuje 40% čistého příjmu mimo region Americas. Akcie společnosti Goldman Sachs mají tržní kapitalizaci 62, 96 miliard USD, nabízejí dividendový výnos 1, 87% a meziročně klesají o 32, 33% (YTD) k 20. prosinci 2018.
Cena akcií finanční firmy začala klesat od poloviny dubna s nižším poklesem v listopadu a prosinci. Ačkoli Goldmanův akciový graf vypadá slabě, cena v současné době leží na nižší trendové linii klesajícího klínového vzoru, který může poskytovat podpůrnou oblast, ze které lze provést zvrácení. Aby obchodníci nezachytili padající nůž, měli by čekat na býčí svícen, například kladivo nebo piercing. Podívejte se a ukončete retracement na úroveň 200 $, kde cena najde soutok odporu z 50% Fibonacciho retracementové úrovně a 50denního jednoduchého klouzavého průměru (SMA). Umístěte příkaz stop-loss pod vzor obratu použitý pro vstup do obchodu.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS) s tržním limitem 67, 6 miliard USD poskytuje podnikům, vládám a dalším finančním institucím řadu finančních produktů a služeb, jako jsou institucionální cenné papíry, správa majetku a správa aktiv. Podle Bloomberga Uber vybral Morgan Stanley, aby příští rok vedl svou veřejnou nabídku. K 20. prosinci 2018 se akcie investiční banky meziročně vrátily o -23%, přičemž ve stejném období nedosáhly indexu S&P 500 téměř 17%. Společnost vyplácí investorům dividendový výnos 3, 01%.
Po tisku YTD s maximem 58, 35 USD v březnu se cena akcií Morgan Stanley v průběhu klesajícího kanálu v průběhu roku 2018 neustále snižovala. Obchodníci, kteří chtějí obchodovat s akciemi, by měli hledat položky v blízkosti nižší trendové linie kanálu na úrovni 39 USD. Zvažte bankovní zisky mezi 44 a 45 $, kde se cena může zastavit, protože zjistí odpor 50denní SMA a horní trendové linie kanálu. Použijte příkaz k zastavení pod vstupní svícen k ochraně obchodního kapitálu, pokud by cena nadále klesala.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) se zabývá investičním, spotřebitelským a komerčním bankovnictvím a správou aktiv a majetku s více než 2, 5 biliony dolarů ve správě aktiv (AUM). Společnost má sídlo v New Yorku a působí prostřednictvím sítě více než 5 000 poboček. Dříve citovaný článek Bloomberg uvádí, že JPMorgan vede Lyftovu veřejnou nabídku. Akcie JPMorgan se obchodovaly za 97, 29 USD, s tržním stropem 323, 53 miliard USD a nabízejícím dividendový výnos 3, 29%, meziročně poklesly o 6, 7% a překonaly tak průměrný výnos odvětví globálních bank ve stejném období k 20. prosinci 2018 o téměř 14%.
Graf JPMorgan vytvořil během roku 2018 široký dvojitý top model. Od září se cena pohybovala v sestupném kanálu. Ti, kteří očekávají odchod, by měli vstoupit, pokud se cena začne obrátit na spodní trendové linii vzoru kanálu. Aby obchodníci potvrdili vzestupnou dynamiku, mohli počkat, až se index relativní síly (RSI) vrátí zpět nad 30 let. Přemýšlejte o umístění zastávky o několik bodů pod vstupní cenu a zisky mezi 108 a 110 $ - oblast, kde cena narazí na odpor klíčové úrovně Fibonacci, 50- a 200denní klouzavé průměry a horní trendová linie sestupného kanálu.
StockCharts.com
