Obsah
- První krok: Otevřete účet
- Výzkum před obchodováním
- Jak to funguje
- Jak jsou informace chráněny
- Obchodní záznamy Kept
- Rizika
- Sečteno a podtrženo
Elektronické obchodování je snadné: Přihlaste se ke svému účtu. Vyberte zabezpečení, které chcete koupit nebo prodat. Klepněte na myš nebo klepněte na obrazovku a transakce proběhne. Z pohledu investora je to jednoduché a snadné. Ale v zákulisí je to složitý proces podporovaný působivou řadou technologií. To, co bylo kdysi spojeno s křičícími obchodníky a gesta divokých rukou, se nyní těsněji spojovalo se statistiky a počítačovými programátory.
Klíč s sebou
- Elektronické obchodování zahrnuje zřízení účtu s vámi vybranou zprostředkovatelskou službou, včetně poskytnutí vašich kontaktních a finančních informací - pro usnadnění elektronických převodů mezi vaší bankou a zprostředkováním. Když zadáte příkaz, komplexní technologie umožňuje zprostředkování interagovat se všemi burzy cenných papírů, které usilují o provádění obchodů, zatímco tyto burzy současně interagují se všemi zprostředkovateli. Počítačový porovnávací stroj provádí každou minutu velký objem obchodů a veškerá práce je zálohována a přístupná, aby ji mohli prověřit investoři, tvůrci trhu a vládní regulační orgány. Všechny informace jsou chráněny a uchovávány společností Depository Trust Company, která je zapisovatelem všech finančních transakcí provedených americkými akcionáři, čímž zaručuje, že žádné informace nebudou ztraceny.
První krok: Otevřete účet
Prvním krokem je otevření účtu u makléřské firmy. To lze provést elektronicky nebo vyplněním a odesláním příslušných formulářů. Budete muset poskytnout osobní údaje, jako je vaše jméno a adresa, které umožní firmě identifikovat vás, spolu s trochou informací o vaší úrovni investiční zkušenosti. Poté může makléřská firma posoudit, zda je požadovaný účet vhodný. Pokud například nemáte žádné zkušenosti s obchodováním s akciemi, ale chcete si otevřít účet, který vám umožní obchodovat pomocí vypůjčených peněz (maržový účet), může být vaše žádost zamítnuta.
Proces otevření účtu také umožňuje určit elektronické cesty mezi vaším bankovním účtem a brokerským účtem, aby se peníze mohly pohybovat v obou směrech. Pokud chcete do svého investovatelného fondu přidat více peněz, můžete je přesunout z vašeho bankovního účtu na účet zprostředkovatele jednoduše přihlášením na svůj účet. Podobně, pokud vaše investice přinesly zisky a potřebujete peníze, abyste mohli platit účty, můžete se přesunout ze svého makléřského účtu do své banky, aniž byste telefonovali. Pokud nemáte bankovní účet, můžete si u makléřské firmy založit účet na peněžním trhu a používat jej podobným způsobem jako bankovní účet.
Tyto elektronické vymoženosti vyžadují počítačové vybavení, jako jsou servery, a lidský dohled, aby bylo zajištěno, že je vše správně nastaveno a funguje podle plánu. Technologické požadavky se stávají ještě složitějšími, když jste připraveni k obchodování.
Elektronické obchodování poskytuje bezpečný trh pro investory a průmyslové systémy pro ochranu informací, ale není to bez rizika: i malá závada může mít obrovské dozvuky.
Výzkum před obchodováním
Než zadáte objednávku, budete se pravděpodobně chtít dozvědět více o zabezpečení, které zvažujete pro nákup. Většina webových stránek zprostředkovatelů nabízí přístup k výzkumným zprávám, které vám pomohou učinit vaše rozhodnutí, a nabídky v reálném čase, které říkají, za kolik se v daném okamžiku obchoduje se zabezpečením. Výzkumné zprávy se pravidelně aktualizují a při přístupu k nim se načítají na web. Nabídky jsou mnohem složitější otázkou, protože technologie musí sledovat tisíce datových bodů vztahujících se k cenám akcií a tato data vám na požádání okamžitě doručit.
Jak to funguje
Když skutečně zadáte objednávku, zvyšuje se úroveň infrastruktury potřebná pro podporu procesu. Programování a technologie musí usnadňovat zadávání objednávek a různé možnosti, které z toho vyplývají.
Nejprve máte možnost vybrat si výběr typů objednávek. Tržní příkazy se provedou okamžitě. Limitní příkazy lze nastavit tak, aby se prováděly pouze za určitou cenu, v určité lhůtě od bezprostředně po kdykoli během měsíce. Tyto volby jsou k dispozici současně všem investorům používajícím systém a musí fungovat v reálném čase.
Požadovaná kupní cena a množství akcie musí být sděleny na trh, který vyžaduje, aby počítačový systém u makléřské firmy, kde byla objednávka zadána, spolupracoval s počítačovými systémy na burze cenných papírů, kde budou akcie zakoupeny. Systémy na burze musí okamžitě a současně interagovat se systémy ve všech makléřských firmách, ať už nabízejí akcie k prodeji, nebo se snaží získat akcie.
Aby se věci dále komplikovaly, musí elektronické rozhraní zahrnovat všechny burzy (Nasdaq, NYSE atd.), Ze kterých se investor může rozhodnout koupit cenný papír. Interakce mezi systémy musí provádět transakce a poskytovat nejlepší cenu pro obchod. Aby bylo regulačním orgánům, jako je Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), prokázáno, že obchod byl proveden včasným a nákladově efektivním způsobem, musí systémy udržovat záznam transakce.
Počítačový porovnávací stroj musí provádět každou transakci každou minutu velký objem transakcí, a to okamžitě a bezchybně. Záložní systémy jsou nezbytné, aby se zajistilo, že investoři mají přístup ke svým účtům a mohou obchodovat každou minutu, kdy jsou trhy otevřené. Regulátoři bezpečnostního průmyslu, například SEC, potřebují také přístup k informacím obsaženým v účtech investorů.
Jak jsou informace chráněny
Tyto údaje jsou uloženy u depozitní důvěrné společnosti, která je zapisovatelem zodpovědným za udržování podrobností pro všechny akcionáře ve Spojených státech. DTCC je holdingová společnost skládající se z pěti zúčtovacích společností a jednoho depozitáře, což z ní činí největší finanční společnost poskytující finanční služby, které se zabývají post-obchodními transakcemi. Tento centrální repozitář slouží jako uzávěrka, která umožňuje investorům získat informace o účtu v případě, že makléřská společnost odpovědná za usnadnění obchodů investora přestane fungovat.
Po provedení obchodu musí být transakce potvrzena kupujícím i prodávajícím. Data musí být zaslána zpět do systémů, které shromažďují a zobrazují ceny ostatním účastníkům trhu, aby se usnadnilo obchodování na širším trhu.
Podle nejnovější zprávy Investopedia byly Fidelity Investments, Interactive Brokers, Charles Schwab, TradeStation a TD Ameritrade hodnoceny jako nejlepší online makléři roku 2019.
Obchodní záznamy Kept
Musí být uložen záznam transakce, aby byla k dispozici data pro příkazy klientů a pro klienty přístup online, když se přihlásí ke svým účtům zprostředkovatelů. Systém musí průběžně zaznamenávat údaje o podnikových akcích, jako jsou dividendy a kapitálové zisky, a to nejen proto, aby byl zůstatek účtu investora aktuální a přesný, ale také aby se usnadnilo daňové hlášení. Obrovské objemy dat musí být neustále sledovány, zachycovány a přenášeny.
Systém musí být také schopen usnadnit pravidelné i pravidelně se opakující transakce. Musí být podporováno vše od převodů na osobní bankovní účet investora a od jeho osobního bankovního účtu k probíhajícím převodům mezi účty za účelem financování účtu, platby vyúčtování, vypořádání nemovitostí a řady dalších transakcí.
Rizika
Elektronické obchodování je nedílnou součástí finančních trhů. Vše od technologických závad až po přímé podvody může narušit hladké a efektivní fungování těchto trhů, státním nákladům makléřských firem a zpochybnit důvěryhodnost finančního systému. Dokonce i drobné závady, jako je „blesková havárie“ 6. května 2010, mohou způsobit katastrofu. Blesková havárie byla krátká obchodní závada, která způsobila, že průmyslový průměr Dow Jones propadl 998, 5 bodů za pouhých 20 minut. Více než 1 bilion dolarů tržní hodnoty zmizel. Aby se situace napravila a aby se investoři stali celými, bylo zrušeno 21 000 obchodů - vše kvůli jediné závadě, vyvolané objednávkou na futures trhu v počítačovém systému makléřské firmy, která způsobila, že se panikační obchodování dostalo na akciové trhy.
Sečteno a podtrženo
Elektronické obchodování je neuvěřitelně složité a mimořádně rychlé. Nabízí okamžitý přístup k působivému spektru cenných papírů a trhů. Podpora dat zahrnuje všechny funkce hlášení, které investor potřebuje, a všechna data, která regulátoři vyžadují. Zahrnuje zabezpečené prostředí pro osobní údaje o účtu a průmyslové úložiště navržené tak, aby neztratilo žádná data. Navzdory vysokému objemu obchodování je systém neuvěřitelně spolehlivý. Jedná se o moderní technologický zázrak a je vám k dispozici za pouhých pár dolarů za obchod.
