Major Moves
Pro společnost Tesla, Inc. (TSLA) to byl špatný týden. Akcie byly vždy nestálé, ale do konce tohoto týdne bylo vždy dost býčích příznivců, aby se udržely nad vodou. To vše se změnilo v důsledku oznámení o výdělcích společnosti tento týden.
Společnost Tesla zmeškala odhady výnosů o 640 milionů USD a odhady výnosů mimo GAAP o 1, 96 USD na akcii - dosáhla 4, 54 miliardy USD a ztráty 2, 90 USD na akcii. Společnost již minulý odhad zisku minul, ale tentokrát se zdá být jiný. Analytici i obchodníci ztrácí důvěru ve schopnost Elona Muska prodat příběh, že úspěch přichází těsně nad dalším kopcem.
Už se nejedná pouze o problémy na straně nabídky - společnost není schopna dostatečně rychle vyrábět a dodávat dostatek vozidel - vidíme také problémy na straně poptávky - ne tolik lidí, kteří se připravují na nákup modelu S a Model X.
Chcete-li získat představu o tom, jak se sentiment mění, nehledejte dále než komentář od Dan Ivesa, analytika společnosti Wedbush, který již roky bojuje za Teslu, ale v poslední době snížil úroveň akcií z hodnocení „Buy“ na „Neutral“. „Musk & Co. v epizodě mimo oblast Twilight Zone působí, jako by se poptávka a ziskovost magicky vrátily k příběhu Tesly.“
Můžete vidět, jak se tento medvědí posun hraje na Teslově burzovní grafu. Za poslední dva roky Tesla chaoticky poskakovala tam a zpět mezi podporou kolem 242 USD a odporem kolem 389 USD. Dnešní medvědí tah tento vzorec skončil, protože akcie prorazily podporu a uzavřely se na 235, 14 $ - nejnižší úrovni od 17. ledna 2017.
Pokud by tato medvědí dynamika pokračovala, akcie společnosti Tesla by se docela snadno mohly vrátit zpět na 180 USD - úroveň podpory na konci roku 2016.
S&P 500
Býci zvítězili v bitvě směřující do víkendu a tlačili S&P 500 na nejvyšší blízkou cenu všech dob za 2 939, 88, což byl den také nejvyšší index. Zatímco celodenní maximum 2 940, 91 za celý den je stále nedotčeno, dnešní vzestupný krok nám říká, že obchodníci hledají jen záminku k tomu, aby tlačili S&P 500 na nové rekordní maxima.
Ford Motor Company (F) byl velkým vítězem v indexu s denním ziskem 10, 74%, protože společnost se vyšplhala poté, co rozbila očekávání výdělků o síle zvýšeného prodeje svých užitkových vozidel s vysokou marží. Nebylo to však samo. Úplných 379 indexů 505 akcií dnes uzavřelo na výnosném území. Intel Corporation (INTC) byl dnes největším poraženým indexem se ztrátou 8, 99%.
:
Buy-Side Analyst vs Sell-Side Analyst: Jaký je rozdíl?
Velká očekávání: Prognóza růstu prodeje
Strategie pro sezónu čtvrtletních výdělků
Ukazatele rizika - hrubý domácí produkt (HDP)
V době před oznámením Úřadu pro hospodářskou analýzu (BEA) před dnešním hrubým domácím produktem (HDP) analytici trápí, že hospodářský růst v Q1 2019 by mohl být zklamáním a že akciový trh by se mohl stáhnout pod příznaky slabosti.
Například ekonomové, kteří spravují indikátor GDPNow Federálního rezervního výboru Atlanty, původně zahájili odhady růstu za čtvrtletí o 0, 3%, protože byli tak pesimističtí. Nakonec zvýšili své odhady na 2, 7%, protože v průběhu čtvrtletí bylo zveřejněno více ekonomických údajů, ale i to bylo příliš nízké.
Dnes jsme se dozvěděli, že obavy z HDP jsou neopodstatněné. Americká ekonomika během Q1 2019 rostla s překvapivě vysokou anualizovanou mírou 3, 2%. Pouze Q2 a Q3 2018 byly silnější, protože HDP dosáhl svého nedávného minima ve 4. čtvrtletí 2015. Silný ekonomický růst spojený s překvapivě nízkou úrovní inflace - HDP cenový index přišel ubohých 0, 9% - mohl by být ideálním scénářem pro posun na akciovém trhu výše.
Na jedné straně, čím je ekonomika silnější, tím více spotřebitelů utratí a čím více se budou společnosti vracet. Na druhé straně, čím nižší inflace zůstává, tím méně je pravděpodobné, že Fed bude zvyšovat úrokové sazby a levnější bude pro společnosti, aby si půjčovaly peníze na obchodní expanzi nebo pokračující programy zpětného odkupu akcií. Když dáte tyto dva faktory dohromady, máte perfektní recept na vyšší zisk na akcii (EPS) a vyšší ceny akcií.
:
Jak ovlivňuje akciový trh hrubý domácí produkt (HDP)?
GDP vs. GNP: Jaký je rozdíl?
Obchodování s HDP jako obchodník s měnou
Sečteno a podtrženo - trh nesnáší všechny lodě
Tato výdělečná sezóna vyzdvihla posun, který Wall Street dělá z umožnění „stoupajícího proudu, aby vznášel všechny lodě“, ke kritičtějšímu přístupu, který vyžaduje, aby každá společnost dokázala svou hodnotu a žila nebo zemřela tímto úsilím.
V minulosti by silné číslo HDP, jaké jsme dnes viděli, způsobilo obchodníkům mírnější očekávání ohledně akcií, jako je Tesla. V dnešním prostředí však Tesla upadá, protože společnost neprokázala růst a sílu, kterou obchodníci hledají, takže je potrestána.
Stejně obtížné, jako může být snížení cen u akcií, které nesplňují očekávání, je toto tržní prostředí ve skutečnosti celkem zdravé, protože víte, že zasloužené zásoby budou odměněny.
