Pro většinu lidí jsou akciové opce doplňkem základní kompenzace a příležitostí k zisku, pokud se společnosti daří dobře. Přesto se každoročně odhaduje, že vyprší platnost více než 10% možností v penězích. Mezi další chyby, které majitelé opcí dělají, patří včasný prodej nezajištěných akcií a opomíjení budoucího zhodnocení, nepřijetí opatření na ochranu zisků, pokud opce ocení v hodnotě, čekání do poslední minuty a uplatnění opcí po vypršení platnosti, neplánování plánování daní, dokud nejsou náležité a nezohledňující otázky diverzifikace rizik a portfolia. Pomůžeme vám co nejefektivněji spravovat vaše akcie.
První věc první. Existují dva druhy akciových opcí, které mají různá pravidla a daňové problémy: motivační akciové opce (ISO) a nekvalifikované akciové opce (NSO). Před implementací jakéhokoli je důležité pochopit, jak jsou ISO a NSO zdaněny.
Zdanění
Podle ISO neexistuje daňová povinnost, když uplatníte opce a držíte akcie, dokud skutečně akcie neprodáte nebo neuskutečníte diskvalifikaci. Při prodeji akcií je rozdíl mezi částkou, kterou jste zaplatili, a částkou, kterou obdržíte z prodeje, zdaněn jako příjem z kapitálových zisků (nebo ztráta). Chcete-li se kvalifikovat na dlouhodobé zacházení s kapitálovými zisky, musíte držet akcie ISO po dobu nejméně jednoho roku a jednoho dne ode dne uplatnění. Pokud akcie prodáte za méně než 12 měsíců, budete mít běžný zdanitelný příjem, který podléhá federálním, státním, místním a sociálním daním. Zdanitelná částka (nebo ztráta) se obecně měří rozdílem mezi tržní hodnotou k datu uplatnění a cenou opce. Výkon ISO však může vyvolat alternativní minimální daň (AMT).
Když vykonáte NSO, můžete být zdaněni dvakrát: v době cvičení a znovu při prodeji akcií. Jakýkoli zisk v době cvičení je zdaněn jako běžný příjem. Pokud budete akcie držet a v budoucnu je prodávat, platíte daň z kapitálových výnosů za jakékoli další zhodnocení (což znamená jakékoli zhodnocení akcie z ceny při uplatnění). Je důležité si uvědomit, že dlouhodobé kapitálové zisky se uplatňují pouze tehdy, pokud jsou zásoby drženy déle než jeden rok ode dne uplatnění.
Strategie
Zde jsou některé strategie, které je třeba zvážit, pokud máte možnosti akcií:
- Bezhotovostní cvičení, při kterém se prováděné opce vykonávají za předem stanovenou cenu nebo vypršení platnosti. S bezhotovostním cvičením nevznikají žádné kapesné. Opce jsou uplatněny a akcie jsou okamžitě prodány. Čistý výnos (tržní cena snížená o náklady na opci, transakční poplatky a daně) se ukládá na váš účet o několik dní později. Bezhotovostní pozdržení je, když využijete dostatek možností k nákupu zbývajících akcií bez použití další hotovosti. V této strategii současně cvičíte a prodáváte dostatek zásob na pokrytí nákladů na uplatnění opcí (a daní). Obdržíte zbývající akcie a případné zlomkové akcie budou vyplaceny v hotovosti. Stanovení plánu sledování ceny podkladových akcií a systematické uplatňování svěřených peněžních opcí před vypršením platnosti nebo za stanovenou cílovou cenu k zachycení zisku. Pokud cena akcií nadále roste, pokračujte ve využívání dalších možností. Toto je situace, kdy nechcete, aby vaše rozhodnutí vedlo daně. Možná budete lépe využívat možnosti a přesouvat akcie na makléřský účet, kde můžete zadávat příkazy k zastavení, abyste ochránili svůj zisk, pokud se cena akcie náhle prudce propadne. Mějte na paměti, že pokud by cena akcií klesla a možnosti byly ponechány nevyužité, neměli byste žádný zisk. Zaměřením na uplatnění možností, které vám pomohou spravovat daně. Většina společností vybírá při uplatnění opcí některé daně. To však nemusí stačit k pokrytí vaší plné daňové povinnosti. Pokud jsou opce uplatněny v lednu, únoru nebo březnu, mohou být akcie drženy po dobu 12 měsíců, což umožňuje prodat akcie a získat zacházení s daní z kapitálových výnosů, a poté prodat v příštím kalendářním roce, aby pomohly pokrýt veškeré splatné daně. Například uplatněte opce v únoru 2016 a poté akcie prodejte v březnu 2017. Daně z roku 2016 z počátečního uplatnění jsou splatné až do dubna 2017. Pokud použijete tuto strategii, ujistěte se, že zadáváte příkazy k zastavení v případě, že akcie pokles cen. Je pravda, že jakýkoli zisk bude zdaněn jako běžný příjem, ale nebudete muset přijít s jinými fondy na pokrytí své daňové povinnosti. Pokud to plán umožňuje, zvažte výměnu akcií. V této strategii je opce financována pomocí akcií společnosti, které již vlastníte. Akciový swap je daňově odložená burza. Odevzdáváte dost akcií, aby se rovnala realizační ceně opcí, které plánujete uplatnit. Základ nákladů a doba držení starých akcií se přenášejí na nové akcie. Jakýkoli další vyjednávací prvek by byl zdanitelným příjmem. Tím se zabrání jakémukoli daňovému závazku z nerealizovaného zhodnocení starých akcií, dokud se akcie nakonec neprodanou. Poskytne také finanční prostředky k uplatnění opcí, aniž by bylo nutné svázat další kapitál. Pokud očekáváte, že hodnota akcií společnosti se významně zhodnotí, proveďte volby 83 (b). V této strategii využíváte možnosti před udělením. Výhodný prvek je zdaňován, jako by byly možnosti převedeny. Jakmile jsou opce skutečně splněny, je každý zisk zdaněn sazbou kapitálového zisku. To může pomoci vyhnout se AMT, pokud jsou volby provedeny, když je výhodný prvek malý. Mějte na paměti, že i když byly možnosti uplatněny, majitel nemá žádnou kontrolu, dokud plně nezíská, a existuje riziko, že akcie nebudou zhodnocovat nebo klesat v hodnotě. Převod se nepovažuje za hotový dárek, dokud nezíská opce, a dárce je odpovědný za veškeré daně z příjmu splatné za výhodný prvek. Tato strategie vám umožňuje odstranit hodnotu opcí z vašeho majetku a převést budoucí zhodnocení na ostatní, možná v nižší daňové kategorii. Pokud jste již uplatnili ISO a cenu podkladových akcií klesají, zvažte diskvalifikaci. To diskvalifikuje ISO v tom, aby se jim dostalo příznivého daňového zacházení - v podstatě je změnil na NSO. Opce se diskvalifikují po uplatnění prodejem akcií před splněním požadavků na dobu držení. V některých případech lze použít úmyslné diskvalifikační dispozice, pokud byly uplatněny normy ISO a poté cena akcií klesla před prodejem akcií. Cvičení by bylo zdaněno jako běžný příjem a vyhnulo se problému AMT.
Sečteno a podtrženo
Možnosti jsou velkou pobídkou a je třeba je spravovat. V závislosti na vaší finanční situaci může být nejlepším přístupem zaměstnávání více než jedné strategie. A vždy zvažujte diverzifikaci portfolia a snížení rizika tím, že nestavíte koncentrovanou pozici (více než 5% vašich investic) do jedné akcie.
