Zeptal jsem se svého patnáctiletého, jak se cítí Nový rok. V pubertě řekl: „Země právě dokončila další oběžnou dráhu kolem Slunce. Ano. “To je můj chlapec.
Nejsem ani fanoušek novoročních - je to jen další den. Další rotace našeho domova: prachová koule s vodou a životními formami na bázi uhlíku. Pravděpodobnost říká, že existují miliardy, jako by byly rozptýleny vesmírem. Narozeniny mého a Země nemají smysl. Jiné planety mají úplně jiné roky. Cítím se lépe, když vím, že jsem na Marsu, na rozdíl od 45 zde, protože marťanský rok je 1, 88 Země. Pokud tedy chcete zůstat mladý, jednoduše uveďte svůj věk na jiných planetách. Jsem na Jupiteru čtyři. To je můj novoroční dárek pro vás.
Trhy jsou dynamické každý den, ale podléhají lidským rokům. Vezměte na leden účinek. Je to vnímané zvýšení cen akcií během ledna. Analytici se domnívají, že k tomu dojde po prosincovém poklesu cen v důsledku prodeje daní. Pro rok 2019 byl trh vyšší o 30%, takže nebylo co prodat se ztrátou! Výprodej vedený výběrem daňových ztrát k vyrovnání kapitálových zisků nikdy se nestalo v roce 2019. Možná investoři využili bonusy ke konci roku ke koupi akcií, protože rok 2020 je dosud up-up a pryč.
Budu párty pooper: trh je překoupený. Index velkých peněz Mapsignals měří neobvykle velké nákupy proti prodeji v amerických akcií. U 5 500 akcií se signály velkých peněz odehrávají zhruba 100krát denně - obvykle 60 nákupů a 40 prodejů. Měření se vyhladí na 25denní klouzavý průměr a 60% je zdravý poměr. Všechno pod 25% je přeprodáno, což předznamenává trhový trh. Cokoliv přes 80% je neudržitelné a předchází zpětnému vracení během dnů nebo týdnů. Tam jsme teď.
www.mapsignals.com
Tady je věc: nezáleží na tom, jaký je měsíc. Příběh dvou Decembers to říká dokonale. Prosinec 2018 a 2019 nemohly být více odlišné. Neurčujte se na roční období. Sezónnost je skutečná, ale myslím, že je to spíše jako derivát. To znamená: nezáleží na tom, kdy jsme. Záleží na tom, co dělá Big Money. Kupují nebo prodávají? Jaký je zůstatek peněžních toků? Jak dlouho to může trvat? Věřím, že odpovědi na tyto otázky jsou klíčem k dalším krokům na trhu.
Pokud jde o akcie, nákupy přetrvávaly až do konce roku 2019 do týdne roku 2020. K těžkému nákupu došlo v oblasti energetiky a informačních technologií. Sledujte energii, protože byla minulý rok tak depresivní. Začínáme vidět velký kapitálový pluh do těchto akcií. Minulý týden přihlásilo nákupy 30% energetického vesmíru (91 institucionálně obchodovatelných akcií). Hledejte zásadně a technicky nadprůměrné energetické společnosti. Technické společnosti viděly softwarové akcie, které se milovaly.
Nákup byl dokonce přeshraniční. Věřím, že manažeři peněz musí dát nové peníze do práce. Vzhledem k tomu, že výnosy dluhopisů zůstávají nízké a vnímání recese ubývá, je u akcií riziko.
www.mapsignals.com
Možná nejzajímavější je nákup mamutů obchodovaných fondů (ETF). Naposledy jsme viděli nákupy, jako je tento, leden 2018. To předznamenalo nestabilní rok pro akcie.
www.mapsignals.com
To je pouze jeden datový bod, takže to nemusím nutně očekávat pro rok 2020. Níže je uveden graf měřící velkou aktivitu ETF od roku 2005, rok, kdy ETF vzrostla na popularitě. Napsal jsem bílou knihu o tom, jak se domnívám, že když se příliv obrátil. ETF začaly diktovat trhy, ne na ně reagovat. Tento dokument najdete pro společnost Navellier & Associates zde.
www.mapsignals.com
Kruh vpravo je nyní. Všimněte si, že nákup ETF je dlouhodobý. To dává smysl: velké nákupy zvyšují ceny. Ale když se nákup zastaví, trh musí pozastavit, poklesnout a resetovat. Červené hroty jsou, když se všichni šílí dohromady. Vyhodí děti ven s koupelnou, včetně finanční krize v letech 2008 až 2009. To je, kdy koupit. Pamatujte si Warren Buffett: „Buďte strach, když jsou všichni chamtiví a chamtiví, když se všichni bojí.“
Pamatujte, že jsme překoupeni. Vše, co potřebujeme, je určitá volatilita, aby se zásoby posunuly do nápravného chování. Jak manažeři investují do lednového efektu, láká investory. Když přestanou nakupovat a existuje katalyzátor volatility (letecký úder na Írán?), Trh by mohl být výstřední. Ale to je, když máte připravený nákupní seznam.
Jak jsem řekl, teď není ideální čas na nákup. Je pravděpodobně lepší riskovat nebo udělat nějaké zajištění. Příležitostný kupující nechce kupovat vysoké. Abych byl spravedlivý, jak řekl Milton Keynes: „Trhy mohou zůstat iracionální déle, než zůstat solventní.“ To znamená, že můžeme chvíli zůstat zakoupeni. Stále si myslím, že začneme vidět klesající ceny akcií během týdne nebo dvou. To je založeno na mých 30letých datech, ne jen na huntu. Ale nic není nastaveno, je kámen.
Existuje však jedna klíčová výjimka: TAGU. Když kupujete skvělé společnosti, postupem času všichni jdou nahoru . Je to naše mantra v mém výzkumném obchodě. Je to základ investování Zombie. Je to klíč k bohatství v čase. Nezaměřujte se na svůj věk, věk Země ani roční dobu. Zaměřte se na to, kam jde velké peníze a kdy si můžete koupit akcie TAGU. Funguje to, zda jste 4, 24, 45 nebo starší…
Sečteno a podtrženo
My (Mapsignals) dlouhodobě rostou na amerických akciích a jakýkoli zpětný tah vidíme jako příležitost k nákupu. Slabé trhy mohou nabídnout prodej akcií, pokud je investor trpělivý.
