Co je to cash-flow financování
Financování peněžních toků je forma financování, ve které je úvěr poskytnutý společnosti zajištěn očekávanými peněžními toky společnosti. To se liší od půjčky zajištěné aktivem, kde je zajištění úvěru založeno na aktivech společnosti. Plány nebo splátky úvěrů na peněžní toky vycházejí z plánovaných budoucích peněžních toků společnosti. Půjčky na peněžní toky mohou být krátkodobé nebo dlouhodobé. Dluhové smlouvy o těchto půjčkách jsou obvykle zaměřeny na přiměřenou úroveň růstu a marží EBITDA a zvládnutelné úrovně úrokových nákladů.
Také se nazývá „půjčka na hotovostní tok“.
VYDĚLÁVÁNÍ Financování peněžních toků
Financování peněžních toků často používají společnosti, které se snaží financovat své operace nebo získat jinou společnost nebo jiný významný nákup. Společnosti si v podstatě půjčují z peněžních toků, které očekávají v budoucnu tím, že dávají jiné společnosti práva na dohodnutou část svých pohledávek. To umožňuje společnostem získat financování dnes, spíše než v budoucnu. Jedním z důvodů financování peněžních toků by byly včasné provozní výdaje, například splnění požadavků na mzdy.
Příklad financování peněžních toků
Například společnost XYZ najala další zaměstnance a potřebuje peníze na financování mezd za nové nájemní smlouvy. Mají velmi spolehlivý tok peněžních toků, který přichází od několika prodejců 15. dne každého měsíce, ale potřebují peníze na výplatu mezd na 1. místě. Společnost XYZ použije financování peněžních toků k získání krátkodobé půjčky ve výši potřebné k pokrytí mzdových nákladů na 1., poté ji vyplatí zpět pomocí pohledávek vybíraných od prodejců 15. dne.
