Hlavní biotechnologické fondy dosáhly úrovně rezistence, která by mohla přinést zásadní zvraty a prudké návraty, které testují působivé zisky z prvního čtvrtletí. Během tohoto poklesu by mohl profitovat dobře načasovaný krátký prodej, který využije široké spokojenosti, která charakterizovala cenovou akci v roce 2019. Je dokonce možné, že nedávná maxima označí výchozí body pro mnohem strmější poklesy, které doplňují dlouhodobé vzorce polevy.
Federální rezervní systém obrátil orientaci na politiku úrokových sazeb a zvýšil spekulace, že guvernéři se obávají fundamentální slabosti, která by mohla americkou ekonomiku upadnout do recese. Existuje jen málo důkazů o poklesu v posledních údajích, ale to by se mohlo změnit vzhledem k tomu, že USA a Čína nezměnily obchodní dohodu do uzávěrky března. Akcie v oblasti biotechnologií by se mohly agresivně prodat, pokud budou ekonomické smlouvy a akcionáři s nadměrným kapitálem nuceni uvolnit hotovost.
Navíc mezi politickými stranami, které bojují, je ve skutečnosti jen malá neshoda ohledně potřeby kontrolovat rostoucí farmaceutické náklady, v případě potřeby prostřednictvím legislativy. Předmět je předurčen k tomu, aby si našel cestu na politické platformy do roku 2020, jako tomu bylo v roce 2016, přičemž udržuje tlak na biotechnologický průmysl. A zatímco špatné vzpomínky na Martin Shkreli a Valeant Pharmaceuticals začínají ubývat, mezi současností a prezidentskými volbami se pravděpodobně objeví nové padouchy průmyslu.
TradingView.com
SPDR S&P Biotech ETF (XBI) byl zveřejněn v polovině dospívajících v únoru 2006 a vstoupil do obchodního pásma s podporou za 14 USD a odporem za 23 USD. Vypukla v roce 2010 a vstoupila do silného pokroku, který zveřejnil dlouhou sérii vyšších maxim a minimálních hodnot na vrchol v červenci 2015 na 91, 10 USD. Fond se v následujících šesti měsících prodal do poloviny 40 $ a v prvním čtvrtletí 2016 dosáhl 20měsíčního minima.
Pomalý a trvalý nárůst dokončil okružní cestu do maxima roku 2015 v říjnu 2017, před útěkem z února 2018, který přitahoval malý zájem o nákup. Útěk selhal v říjnu a signalizoval prudký pokles, který v prosinci zaznamenal 22měsíční minimum. XBI se od té doby silně odrazil a získal zpět více než 70% poklesu, ale nyní dosáhl nového odporu na neúspěšné úrovni útěku.
Poslední uptick by se mohl natáhnout do retenční úrovně Fibonacciho 0, 786 na 94 $, což se shodovalo s rozpisem z pětiměsíčního vzoru doplňování. První tah zpět k novému odporu započal krátký výprodej učebnice, ale bude potřeba silný žaludek, alespoň dokud nebude obrat potvrzen rozpisem 50-týdenního exponenciálního klouzavého průměru (EMA) na 85 USD. Mezitím týdenní stochastický oscilátor přešel do cyklu prodeje, zatímco hodnoty akumulace klesají poblíž korekčních minim, čímž se vytvářejí další medvědí větry.
TradingView.com
Technologie iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) vyrostla v únoru 2001 na nízkých 30 $ a jen o čtyři měsíce později dosáhla 36, 43 USD. V červenci 2002 se prodala na historicky nejnižší hodnotu 13, 22 USD, čímž uzavřela obchodní rozsah, který zůstal neporušený, do roku 2012 a uptrendu. Fond vykázal působivé zisky z historického maxima v červenci 2015 na 133, 58 USD a v prvním čtvrtletí 2016 se prudce snížil a nakonec dosáhl 80 USD.
Mělký, ale trvalý nárůst se zvrátil na úrovni retailové úrovně Fibonacciho roku 786 Fibonacciho roku 2015 do srpna 2016 v srpnu 2018, čímž se uvolnil prudký pokles, který našel podporu jen o devět bodů nad minimem v roce 2016 v prosinci. Fond se v prvním čtvrtletí silně odrazil, ale nyní se zastavil na úrovni retenčního výnosu 0, 786 v roce 2018. Odpovídající poměry mezi výprodeji mohou signalizovat začátek prudkého poklesu, který má schopnost překonat minimum 2016. Stejně jako jeho soupeř se IBB také přepnul do cyklu stochastických prodejů, zatímco akumulace sotva klesla na prosincové minimum.
Sečteno a podtrženo
Biotechnologické fondy dosáhly hlavních úrovní rezistence po shromážděních s nízkým objemem, což zvyšuje šance na obraty, které prospívají včasnému krátkému prodeji.
