Makléř

Porozumění struktuře odškodnění je nezbytnou součástí rozhodování, ke kterému investičnímu makléři a obchodníkovi s cennými papíry vstoupit. Je bezpochyby důležité, pokud jste nově razený finanční poradce hledající firmu. Struktura kompenzace je také rozhodující, pokud jste připraveni opustit svou současnou firmu a hledáte lepší výplatu.

Poplatky

Nejprve se podívejme, odkud poplatky pocházejí. Firma může klientovi účtovat provizi z prodeje podílových fondů a jiných finančních produktů. Společnost může vybírat poplatek za správu klientů na základě procenta spravovaných aktiv (AUM). Nebo by firma mohla udělat obojí. Hrubý poplatek účtovaný klientovi je poté rozdělen mezi firmu a poradce.

Část poplatku firmy pokrývá režii firmy. Režijní náklady zahrnují poplatky za ochranu cenných papírů investora (SIPC), technologickou platformu společnosti, kancelářské náklady a veškeré další náklady spojené s podnikáním.

Ne každá firma však svým finančním poradcům vyplácí stejné procento.

Paušální poplatky za správu

Poradci, kteří sami spravují aktiva svých klientů, často platí za klientská aktiva 10–25 bazických bodů za fakturaci, výpisy a hlášení výkonu. Více zprostředkovatelů-obchodníků se rozhodlo tyto funkce vykonávat spíše než prostřednictvím zúčtovací firmy. Z tohoto důvodu obvykle účtují mezi 12, 50 - 40, 00 $ za účet ročně namísto účtování určitého procenta aktiv.

Nové poplatky za účet obvykle poskytují významné úspory oproti poplatkům založeným na AUM. Umožňuje poradcům udržet si více pro sebe a své klienty. Dalším bonusem poplatků za účet je použití Orionu, který je známý svou vysokou přesností.

Markups na Outside Money Managers

U větších obchodníků s cennými papíry často najdete 10 až 25 bazických bodů za poplatky za správu správce peněz třetí strany. Poradci si nejsou vždy vědomi této značky a makléři-prodejci jen zřídka chtějí informace dobrovolně nabídnout. Z toho vyplývá, že poradci by se měli zeptat jejich makléřských prodejců na poplatky.

Přátelský k přímému držení

Makléři se stále více zaměřují na získávání aktiv na brokerských účtech.

Někteří obchodníci s makléři se pokusili snížit náklady spojené s držením aktiv na brokerském účtu. Na některých účtech nemusí účtovat poplatky za systematické výběry / ​​vklady, průměrování nákladů v dolarech nebo dokonce americké akciové obchody.

Poplatky za neaktivní účty a poplatky za úschovu u individuálních penzijních účtů (IRA) se stále vyskytují na brokerských účtech. Finanční poradci musí vyhledat makléře-dealery, kteří nebudou krútit zbraně, aby vložili veškerý svůj majetek na makléřské účty.

Pojištění chyb a opomenutí

Většina makléřských obchodníků vyžaduje poradce, aby si zakoupili pojištění chyb a opomenutí (E&O) prostřednictvím skupinového plánu makléře a dealera. Obchodníci s makléři obvykle považují E&O za ziskové středisko a označí jej. Roční náklady 3 000 nebo více dolarů jsou nyní běžné. Deductibles jsou obvykle v rozmezí 10 000 až 25 000 $. V minulosti se odpočty obvykle pohybovaly kolem 5 000 dolarů.

Sazby E&O a odpočty mohou být ještě vyšší, pokud poradce investuje do konkrétních aktiv. Významné investice do REIT, společností pro rozvoj podnikání (BDC) nebo alternativních investic mohou zvýšit poplatky.

Někteří obchodníci s makléři však svým poradcům umožňují zakoupit si vlastní pojištění E&O. Je to mnohem levnější bez značkování makléře a dealera. S dobrou historií souladu může poradce s licencí řady 6, který investuje pouze do ETF, podílových fondů a variabilních anuit, obvykle získat pokrytí E&O za mnohem méně.

Makléři nabízející velké peníze

Poměry výplaty pro firmy jsou po celé mapě a poměry v každé firmě se pravděpodobně liší v různých typech produktů. Následuje seznam zprostředkovatelů-obchodníků s některými z nejvyšších výplatních poměrů v roce 2019. Rozsah ve sloupci výplatního poměru znamená, že se poměr mění v závislosti na různých faktorech. Kompletní seznam poplatků se všemi typy aktiv naleznete ve finančním plánování.

2019 Ukazatele výplaty podílových fondů
Firma	Výplatní poměr
American Portfolios Financial Services	90–95%
Ameriprise Financial	až 91%
Ameritas Investment	50-94%
Arkadios Capital	92%
Poradci AXA	50-91%
Cadaret, Grant a Co.	90%
Investiční výzkum v Cambridge	až 100%
Centaurus Financial	až 90%
Finanční síť společenství	až 95%
Cenné papíry koruny	85-95%
Zakladatelé finančních cenných papírů	až 90%
Geneos Wealth Management	93%
H. Beck	až 95%
Nezávislá finanční skupina	90–95%
Kestra Financial	65-95%
Kovack Securities	90%
LPL Finanční	90–98%
M drží cenné papíry	91%
Služby pro investory MML	40-83%
Cenné papíry PlanMember	až 93%
Hlavní cenné papíry	až 95%
ProEquities	až 92%
Prospera Financial Services	až 99%
Raymond James Financial Services	až 90%
Securian Financial Services	až 95%
Securities America	až 95%
Síť cenných papírů	95%
Partneři SFA	90-92%
Investiční centrum	90–93%
Společnost ON Equity Sales Company	až 92%
Poradci trojice	až 92%
United Planners Financial Services	90–95%
Finanční poradci společnosti Voya	až 92%
Finanční poradci společnosti Waddell & Reed	až 94%