Pod generálním ředitelem Warrenem Buffettem Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) sázel na finanční akcie, které nyní představují asi 20% z jeho tržní kapitalizace zhruba 481 miliard USD k 14. srpnu 2019, z přibližně 12% na konec roku 2010, zprávy The Wall Street Journal. Vzhledem k tomu, že banky jsou široce vnímány jako náhrada pro americkou ekonomiku jako celek, naznačuje to některým pozorovatelům, že Buffett je o optimističtějším potenciálu v USA spíše optimističtější než ostatní analytici, kteří očekávají zpomalení nebo recesivní kontrakci.
Tržní hodnoty 8 největších pozic Berkshire ve finančních akciích byly ke konci 14. srpna podle výpočtů CNBC: Bank of America Corp. (BAC), 25 miliard dolarů, American Express Co. (AXP), 19 miliard dolarů, Wells Fargo & Co. (WFC), 18 miliard dolarů, US Bancorp (USB), 6, 7 miliard dolarů, JPMorgan Chase & Co. (JPM), 6, 2 miliardy dolarů, Goldman Sachs Group Inc. (GS), 3, 6 miliardy dolarů, Bank of New York Mellon Corp (BK), 3, 4 miliardy dolarů, a ratingová agentura Moody's Corp. (MCO), 5, 1 miliardy dolarů.
Význam pro investory
8 výše akcií představuje 87 miliard dolarů z 90, 5 miliard dolarů, které Berkshire vsadil na finanční sektor, na základě závěrečných cen 14. srpna. Procesy přidávání plateb Mastercard Inc. (MA) a Visa Inc. (V), oficiálně klasifikované jako akcie informačních technologií, a celková investice do financí vzrostla na 93, 6 miliard USD. CNBC založila své výpočty na podílech Berkshire k 30. červnu podle svého formuláře SEC 13F podaného dne 14. srpna. Výjimkou je Bank of America, jejíž údaje jsou k 17. červenci.
Berkshire byl v posledních letech pozoruhodným tržním zpožděním a jeho cena akcií se meziročně snížila o 3, 6% až na konci 14. srpna. Během této doby vzrostl index S&P 500 (SPX) o 13, 3%. Index finančního sektoru S&P 500 také nedosáhl dobré výkonnosti, ale vzrostl o 8, 8% YTD na indexy S&P Dow Jones.
Za měsíc do 14. srpna finanční sektor S&P 500 klesl o 8, 2% a KBW Nasdaq Bank Index (KBX) klesl o 12, 1%, zatímco plný S&P 500 poklesl o 4, 7%. Mezi faktory, které přispěly k nedávnému finančnímu poklesu, patří klesající úrokové sazby, rostoucí obavy z celosvětového ekonomického zpomalení a politické nepokoje v Hongkongu, hlavním finančním centru, podle další zprávy časopisu.
Dalším lákadlem pro Buffett je to, že finanční akcie, zejména banky, vyplácejí nadprůměrné a rostoucí dividendy. To mu zase poskytuje více peněz, aby mohl nasazovat nové akvizice a investice, poznamenává žurnál. Mezi výše uvedenými 8 akciemi byli největšími vítězi Buffett YTD do 13. srpna Moody's a American Express s celkovým výnosem včetně dividend ve výši 53% a 34% za FactSet.
V červenci Berkshire zvýšila svůj podíl v Bank of America na více než 10% za časopis. U ostatních výše uvedených 7 finančních akcií byly vlastnické podíly Berkshire k 30. červnu na CNBC: American Express, 18%, Moody's, 13%, Wells Fargo, 9%, Bank of New York Mellon, 9%, US Bancorp, 8%, Goldman Sachs, 5% a JPMorgan Chase, 2%.
Dívat se dopředu
Buffett se vyznačuje velmi dlouhodobým pohledem při výběru svých investic. V únoru řekl CNBC, že finanční společnosti jsou „velmi dobré investice za rozumné ceny, na základě mého myšlení, “ podle časopisu. Dodal: „A jsou levnější než jiné podniky, které jsou také dobrými podniky, o určitou marži. „Rovněž poznamenal, že návrh zákona o federální daňové reformě na rok 2017 byl pro banky příznivý a že některé velké banky nadále generují velké výnosy, přestože nízké úrokové sazby mají tendenci omezovat své ziskové rozpětí.
