Vzhledem k tomu, že chipmaker NVIDIA Corp. (NVDA) se připravuje na zveřejnění svých nejnovějších výsledků čtvrtletního výdělku, očekává se, že jeden tým býků v příštích 12 měsících shromáždí akcie více než 26%, což je způsobeno množstvím pozitivních ovladačů, včetně rozšiřujícího se obchodu s datovými středisky. a solidní vyhlídky na nový herní čip Volta.
„Nvidia je podle našeho názoru jednou z mála společností v našem polovodičovém pokrytí, která je vystavena více sekulárně rostoucím koncovým trhům (tj. PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), hluboký a udržitelný konkurenční příkop, a v důsledku toho profil marže / návratu, který výrazně převyšuje jeho vrstevníky, “napsal analytik společnosti Goldman Sachs Toshiya Hari.
NVDA v úterý uzavřela 1, 2% na 256, 95 USD a odráží 32, 8% meziroční nárůst (YTD) ve srovnání s 6, 9% návratností S&P 500 ve stejném období. Analytik zvýšil svůj cenový cíl na akciích NVDA z 310 na 324 USD.
Ulice podceňuje hrubé marže chipmakera
Goldmanův Hari navrhl, že Ulice podceňuje jak „výnosy z Datacenteru“ NVIDIA, tak „celkové hrubé marže“. Ve skutečnosti napsal, že analytici „výrazně zkreslují hrubou marži Nvidia“. Zatímco ulice předpovídá hrubou marži datového centra ve výši 64, 3%, Goldman Sachs odhaduje hrubou marži 83, 4%. Ve tříměsíčním období končícím v říjnu býk očekává, že se příjmy datového centra NVIDIA mezičtvrtletně zvýší o 20%.
Zatímco Hari očekává, že příjmy z her ve třetím čtvrtletí vzrostou o 7% oproti minulému čtvrtletí, poznamenal, že by tento odhad mohl být na vzestupu, pokud NVIDIA uvede na trh novou linku grafické karty na konci srpna, „jak to spekulovalo různé zpravodajství“.
NVIDIA se očekává, že své výsledky Q3 oznámí 16. srpna po zavíracím zvonku. Zatímco společnost zveřejnila 10 po sobě jdoucích úderů, Goldman poznamenal, že tentokrát by mohl být „hlučný“, protože investoři se obávají slabé kryptoměny, herních výnosů a přelévání z napadení virem na Taiwan Semiconductor (TSM), jak bylo oznámeno. od Barrona. Přes potenciál pro krátkodobou volatilitu, Goldman udržuje svou dlouhodobou býčí tezi o akciích NVDA.
