Výpočet zisků a ztrát z vašich měnových obchodů

Měnové obchodování nabízí vzdělaným investorům náročnou a výnosnou příležitost. Je to však také riskantní trh a obchodníci si musí být vždy vědomi svých pozic - úspěch a neúspěch se nakonec měří z hlediska zisků a ztrát (P&L) z jejich obchodů.

Je důležité, aby obchodníci měli jasnou představu o jejich P&L, protože to přímo ovlivňuje zůstatek marže, který mají na svém obchodním účtu. Pokud se proti vám ceny posunou, váš zůstatek marže se sníží a budete mít k obchodování méně peněz.

Realizovaný a nerealizovaný zisk a ztráta

Všechny vaše devizové obchody budou označeny na trhu v reálném čase. Výpočet „mark-to-market“ ukazuje nerealizované P&L ve vašich obchodech. Termín „nerealizovaný“ zde znamená, že obchody jsou stále otevřené a můžete je kdykoli uzavřít.

Hodnota „mark-to-market“ je hodnota, za kterou můžete v tu chvíli uzavřít obchod. Pokud máte dlouhou pozici, je výpočet tržní hodnoty obvykle cenou, za kterou můžete prodat. V případě krátké pozice je to cena, za kterou můžete koupit, aby se pozice uzavřela.

Dokud nebude pozice uzavřena, zůstane P&L nerealizované. Zisk nebo ztráta je realizována (realizována P&L), když uzavřete obchodní pozici. V případě zisku je zůstatek marže zvýšen a v případě ztráty je snížen.

Celkový zůstatek marže na vašem účtu se bude vždy rovnat součtu počátečního vkladu marže, realizovaného P&L a nerealizovaného P&L. Jelikož je nerealizovaný P&L označen tržním trhem, neustále se mění, protože ceny vašich investic se neustále mění. Z tohoto důvodu se rovnováha marží také neustále mění.

Výpočet zisku a ztráty

Skutečný výpočet zisku a ztráty v pozici je zcela jednoduchý. Pro výpočet P&L pozice je potřeba velikost pozice a počet jader, které se cena posunula. Skutečný zisk nebo ztráta se bude rovnat velikosti pozice vynásobené pohybem kanálu.

Podívejme se na příklad:

Předpokládejme, že máte 100 000 GBP / USD pozici v současné době obchodující na 1.3147. Pokud se ceny pohybují z 1, 3147 GBP / 1, 3162 GBP, pak skočily o 15 jader. Pro pozici 100 000 GBP / USD odpovídá hnutí 15-pips 150 $ (100 000 x 0, 0015).

K určení, zda se jedná o zisk nebo ztrátu, musíme vědět, zda jsme byli pro každý obchod dlouhý nebo krátký.

Dlouhá pozice: V případě dlouhé pozice, pokud se ceny posunou nahoru, bude to zisk, a pokud se ceny sníží, bude to ztráta. V našem předchozím příkladu, pokud je pozice dlouhá GBP / USD, pak by to byl zisk 150 USD. Pokud by se ceny posunuly dolů z 1, 3147 GBP / 1, 3127 GBP, pak to bude ztráta 200 USD (100 000 x -0, 0020).

Krátká pozice: V případě krátké pozice, pokud se ceny posunou nahoru, bude to ztráta, a pokud se ceny sníží, bude to zisk. Ve stejném příkladu, kdybychom měli krátkou pozici GBP / USD a ceny vzrostly o 15 pips, znamenalo by to ztrátu 150 USD. Pokud by ceny klesly o 20 pips, byl by to zisk 200 $.

Následující tabulka shrnuje výpočet P&L:

100 000 GBP / USD	Dlouhá pozice	Krátká pozice
Ceny až 15 jader	Zisk 150 $	Ztráta 150 $
Ceny dolů o 20 jader	Ztráta 200 $	Zisk 200 $

Dalším aspektem P&L je měna, ve které je denominována. V našem příkladu byla P&L denominována v dolarech. K tomu však nemusí vždy dojít.

V našem příkladu je GBP / USD citována jako počet USD za GBP. GBP je základní měna a USD je měna kotace. Při kurzu 1, 3147 GBP / USD stojí nákup 1 147 USD USD. Pokud tedy cena kolísá, bude to změna hodnoty dolaru. Za standardní dávku bude každý pip v hodnotě 10 $ a zisk a ztráta bude v USD. Obecně platí, že P&L bude denominována v měně nabídky, takže pokud to není v USD, budete jej muset pro výpočet marže převést na USD.

Zvažte, že máte 100 000 krátkých pozic na USD / CHF. V tomto případě bude vaše P&L denominována ve švýcarských francích. Aktuální sazba je zhruba 0, 9970. U standardní šarže bude každý pip v hodnotě 10 CHF. Pokud cena klesla o 10 pips na 0, 9960, bude to zisk 100 CHF. K převodu této P&L na USD budete muset P&L rozdělit Kurz USD / CHF, tj. 100 CHF ÷ 0, 9960, což bude 100, 4016 $.

Jakmile máme hodnoty P&L, lze je snadno použít k výpočtu maržového zůstatku dostupného na obchodním účtu. Výpočty marží jsou obvykle v USD.

Sečteno a podtrženo

Nebudete muset provádět tyto výpočty ručně, protože všechny brokerské účty automaticky vypočítávají P&L pro všechny vaše obchody. Je však důležité, abyste těmto výpočtům rozuměli, protože při strukturování obchodu budete muset vypočítat své požadavky na zisk a zisk a marže - ještě předtím, než do obchodu skutečně vstoupíte.

V závislosti na tom, kolik pákového efektu nabízí váš obchodní účet, můžete vypočítat marži potřebnou k udržení pozice. Například, pokud máte pákový efekt 100: 1, budete potřebovat marži 1 000 $, abyste mohli otevřít standardní lotovou pozici 100 000 USD / CHF. Jasné pochopení toho, kolik peněz je v každém obchodě, vám pomůže efektivně řídit vaše riziko.

Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele Popis