Obsah
- Co je návratnost investic?
- Výpočet návratnosti investic v Excelu
- ROI Klady a zápory
Co je návratnost investic?
Návratnost investice (ROI) je výpočet, který ukazuje, jak se investice nebo aktiva během určitého období uskutečnily. Vyjadřuje zisk nebo ztrátu v procentech.
Vzorec pro výpočet návratnosti investic je jednoduchý:
(Aktuální hodnota - počáteční hodnota) / počáteční hodnota = návratnost investic
Aktuální hodnota může být jedna ze dvou věcí: jakákoli částka, za kterou byla investice prodána (její realizovaná hodnota), nebo jakákoli hodnota investice v současné době (jako tržní cena akcie). Počáteční hodnota je historická hodnota: cena původně zaplacená za investici nebo cena.
Výpočet návratnosti investic v Excelu
Osvědčené postupy finančního modelování vyžadují, aby výpočty byly transparentní a snadno kontrolovatelné. Bohužel, když hromadíte všechny výpočty do vzorce, nemůžete snadno zjistit, která čísla jdou kam, nebo která čísla jsou uživatelskými vstupy nebo pevně kódovanými.
Způsob, jak to nastavit v Excelu, je mít všechna data v jedné tabulce a poté rozdělit výpočty řádek po řádku.
Chcete vytvořit prostor pro vaše počáteční a koncové hodnoty a potom pomocí odkazů na buňky určete návratnost investic.
ROI Klady a zápory
Pozitivním aspektem návratnosti investic jako měřítka výkonu je to, že můžete snadno porovnat celkovou návratnost různých investic.
Je však třeba mít na paměti několik úvah. Někdy je v základní rovnici návratnosti investic „aktuální hodnota“ vyjádřena jako „zisk z investice“. To není úplně přesné. Pokud jste začínali s $ 100 a skončili s $ 140, váš zisk z investice je $ 40. Ale aktuální hodnota je celých 140 $.
Druhým velkým je, že návratnost investic měří pouze z libovolného koncového bodu. Nezohledňuje časovou hodnotu peněz, což je kritický prvek návratnosti. To je zvlášť jasné, pokud se podíváte na ROI 2020 ve výši -18% v tabulce výše. Nejedná se o roční změnu oproti předchozí hodnotě roku 2019. Jedná se spíše o celkovou změnu měřenou od začátku roku 2017. I když přesně odráží celkovou návratnost za období, neukazuje roční výnos ani složenou sazbu změny.
(Další čtení: Vylepšete své investice pomocí Excelu )
