Ano. Můžete volně nakupovat a prodávat akcie podílového fondu bez ohledu na jakýkoli požadavek na minimální počáteční částku nákupu nebo uplatnění poplatku za zpětný odkup. V tomto smyslu je investice zcela likvidní, protože investoři v jakémkoli podílovém fondu mají neomezený přístup ke svým penězům.
Existují však finanční důsledky pro pokles pod minimální úroveň zůstatku fondu nebo spuštění poplatku za zpětný odkup. Ty se mezi různými fondovými společnostmi liší a některé jsou náročnější než jiné.
Roční poplatky
Řekněme, že fond, do kterého investujete, má minimální počáteční úroveň nákupu 2 500 $. Po počáteční investici prodáte akcie, abyste z fondu vybrali peníze a zůstatek vašeho fondu klesne na 2 400 $. Obecně platí, že akciové společnosti se podívají na všechny zůstatky fondů jednou ročně, aby hledaly „nízké zůstatky“, ke kterým budou posuzovat jednorázový roční poplatek. V tomto případě se poplatek 10 $ zdá být docela typický.
To, zda jste zaplatili přední prodejní poplatek, je nepodstatné. Poplatek za prodej v přední frontě jde zprostředkovateli - vašemu finančnímu plánovači, investičnímu poradci nebo makléřské firmě - a je okamžitě odečten z vaší investice. Je pryč, bez ohledu na to, jaké kroky následně podniknete, a nemá to žádný dopad na prodej akcií fondu.
Poplatky za vykoupení
Poplatky za zpětné odkupy se používají u některých fondů, aby odradily tržní časovače od nepříznivého vlivu na výkonnost fondu. In-and-out obchodování s podílovými fondy spekulanty narušuje výkonnost fondu, což se obecně promítá do negativního dopadu na celkovou návratnost. Společnosti fondů účtují poplatky za zpětné odkupy u fondů, o nichž se domnívají, že jsou pro tuto činnost náchylné. Mají chránit investory fondů s dlouhodobějšími zájmy.
Obecnou praxí investiční společnosti je používat 90denní dobu držení - i když to může prodloužit až na rok - za poplatek za odkup. To znamená, že na všechny akcie fondu prodané před 90 dny po počátečním nákupu ve fondu by se například vztahovala 1% poplatek. Vzhledem k tomu, že časovače trhu pracují s maržími s břitvou, jsou proto odrazeny od rychlého obchodování s investicemi podílových fondů.
Z tohoto důvodu, pokud budete respektovat období zpětného odkupu, vyhnete se jakémukoli předčasnému odkupu.
Sečteno a podtrženo
Měli byste vědět, že nezískáte cenu, za kterou prodáváte akcie podílového fondu. Při prodeji bude transakce provedena za čistou hodnotu aktiv (NAV) pro obchodování v daný den. Tato hodnota je stanovena na konci dne a je vypočtena samotným fondem.
