Obsah
- Komoditní podílové fondy
- Akciové podílové fondy
Podílové fondy obvykle investují do netradičních tříd aktiv, jako jsou akcie a cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy. Některé však také využívají derivátové smlouvy, jako jsou opce a futures. Existují jako samostatná kategorie podílových fondů, které se specializují na investování do derivátových nástrojů, které by spadaly do obecnější kategorie „zvláštního fondu“. Tyto fondy mohou být vynikajícím investičním nástrojem pro investory, kteří chtějí diverzifikovat svá portfolia opcemi a futures. pro akcie a komodity různých společností. Upozorňujeme však, že použití derivátů může také zvýšit rizikovost fondu.
Zatímco většina podílových fondů tam nevyužívá opce a futures, mnoho hedge fondů ano. Zajišťovací fondy však často nejsou k dispozici běžným investorům, zatímco podílové fondy a ETF jsou.
Klíč s sebou
- Podílové fondy jsou profesionálně spravované fondy peněz, které tradičně investují do akcií a dluhopisů. Některé podílové fondy však využívají derivátových kontraktů, jako jsou opce a futures, ke zvýšení výnosů nebo generování výnosů. Některé akciové fondy mohou používat opce k zajištění jistého rizika nebo generování zisku prostřednictvím krytého psaní hovorů.
Možnosti a budoucnost v podílových fondech komodit
Podílové fondy, které se specializují na generování výnosů ze změn cen komodit, obvykle drží komoditní futures a akcie společností, které získávají a prodávají různé komodity, jako je ropa, zlato, plyn, stříbro a jiné drahé kovy. Futures mohou být podstatnou součástí držby podílových fondů, pokud chce fond provádět agresivní spekulační a obchodní strategie, které maximalizují celkový výnos z komoditního trhu. Investování do komodit je velmi riskantní a podílové fondy obvykle využívají sofistikované investiční techniky a najímají vysoce kompetentní správu. To může mít za následek velmi vysoký poměr nákladů účtovaný podílovým fondem komodit.
Například fond Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) investuje do různých produktů obchodovaných na burze, včetně derivátových nástrojů spojených s komoditami, jako jsou komoditní opce a futures. Od května 2018 fond účtuje vysoký poměr hrubých nákladů 1, 77%.
Akciové podílové fondy, které používají deriváty
Některé podílové fondy investují do akcií, ale také drží opce s cílem minimalizovat riziko poklesu a volatilitu svých portfolií. Nákup ochranných opatření obecně snižuje celkovou návratnost, protože je třeba zaplatit prémii za opce, ale také zabraňují vážným ztrátám na medvědím trhu nebo selhání trhu.
Jiní se zabývají zapisováním krytých hovorů za účelem generování příjmů, jako jsou například Akcie Gateway Fund Class A (NASDAQ: GATEX), které investují primárně do akcií s velkým kapitálem zahrnutých do indexu S&P 500. Fond však prodává call opce proti svému portfoliu a využívá výnosů k nákupu put opcí, což společnosti GATEX umožňuje zajistit celé své portfolio proti volatilitě a náhlým velkým poklesům cen. (Další informace naleznete v části Základy použití opcí.)
