Je možné investovat do zajišťovacích fondů, existují však určitá omezení pro typy investorů, kteří tvoří fond investorů zajišťovacího fondu. Obecně je pro jednotlivé investory mimořádně obtížné získat přístup ke kvalitnímu zajišťovacímu fondu. To nutí mnohé hledat nepřímé metody investování do zajišťovacích fondů nebo se prostě vzdát zkoušek.
Nařízení D, konkrétně pravidla 504, 505 a 506, omezují celkový počet investorů, kteří mohou být přijati do zajišťovacího fondu. Hedge partneři a manažeři fondů často vytvářejí vysoké minimální investiční požadavky. Není neobvyklé, že zajišťovací fond vyžaduje účast alespoň 100 000 USD nebo dokonce 1 milion USD.
Na rozdíl od podílových fondů se hedgeové fondy vyhýbají mnoha předpisům a požadavkům zákona o cenných papírech z roku 1933. Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) naopak vyžaduje, aby byla většina investorů zajišťovacích fondů akreditována, což znamená, že mají čistou hodnotu více než 1 milion dolarů a sofistikované porozumění osobním financím, investování a obchodování. Tyto požadavky vylučují drtivou většinu investující veřejnosti.
Bylo založeno mnoho podílových fondů, které napodobují investiční strategii slavných hedgeových fondů. Tyto takzvané „fondy fondů“ jsou však nepřesnými replikami, protože zajišťovací fondy mají přístup k mnohem širší škále investičních možností. Některé zajišťovací fondy jsou skutečně kótovány na burzách a mají akcie, které lze zakoupit jednotlivě nebo prostřednictvím makléře.
Existují také „replikační“ akciové fondy, které se pokoušejí napodobit výkonnost benchmarků hedgeových fondů, podobně jako má fond obchodovaný na burze (ETF) za cíl dosáhnout stejných výnosů jako podkladový index. Možnosti, jako jsou tyto, jsou dobrou alternativou pro investory, kteří mají zájem o zajišťovací fondy, ale nemohou k nim získat přístup.
Statistiky poradce
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Ano, za předpokladu, že splňujete kritéria pro členství ve fondu. Ti obvykle dodržují pravidla minimálního příjmu SEC: Musíte mít čistou hodnotu 1 000 000 $ nebo za poslední dva roky a také tento rok vydělat přes 200 000 $ (300 000 $ pro manželské páry). Tyto požadavky mají zajistit, že jste „akreditovaným investorem“, a proto by měl mít povědomí o rozumných penězích a rizicích, pokud jde o pokročilé, agresivní strategie, které hedgeové fondy obvykle používají.
Fondy mohou a činí výjimky z těchto kritérií, obvykle pro příslovečnou rodinu a přátele. SEC jim umožňuje přijímat až 35 neakreditovaných investorů po celou dobu životnosti fondu. Obvykle se však budou řídit pouze pokyny pro akreditované investory; někteří nastavují ještě vyšší čistou hodnotu nebo minimální úrovně výdělku.
