Co je pronásledování trhu?
Pronásledování trhu se týká vstupu nebo opuštění investice s úmyslem těžit z nastávajícího vývoje nebo trendu. Vývoj teorie efektivního trhu naznačuje, že finanční trhy jsou mimořádně efektivní a nové faktory ovlivňující cenu často začleňují do ocenění v reálném čase. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, pak nemá smysl pronásledovat trh. Existuje však několik typů obchodování, jako je například obchodování s hybnou silou, které zažívají úspěch při pronásledování tržních trendů. Pronásledování trhu se však obecně používá v negativním kontextu, když odkazuje na investora nebo obchodníka, který se dostal do pozice příliš pozdě na to, aby mohl být řádně využit.
Porozumění pronásledování trhu
Pronásledování trhu je koncept, který vychází ze standardní investiční motivace. Investoři a obchodníci pronásledující trh se snaží investovat do nového vývoje a trendů, které mohou být pro jejich portfolio ziskové. Mechanismy obchodování na trhu a efektivita trhu činí pro investory náročné pomocí strategií pronásledování trhu k identifikaci podstatných zisků.
Z těchto důvodů je pronásledování trhu obvykle marné úsilí, pokud investoři nemají velké množství kapitálu na investice, takže malé procentuální zisky mohou být skutečně významné z hlediska celkového realizovaného zisku dolaru. To dává institucionálním investorům výhodu, protože obchodují s fondy z velkých sdružených portfoliových investic. Pro drobné investory je efektivita oceňování cenných papírů na trhu méně náročná pro krátkodobé zisky než investice se standardními dlouhodobými cíli.
Klíč s sebou
- Pronásledování trhu jednoduše znamená pokusit se vydělat na již probíhajícím tržním hnutí. Investoři s velkým množstvím kapitálu mohou stále dosahovat zisků z rozsahu své investice, i když jsou zisky minimální z hlediska procenta. Podrobnější investoři jsou často lepší, když využívají dlouhodobý investiční přístup, než se pokoušejí získat zisky z krátkodobých investic. termínové trendy.
Honí tržní a kapitálové úvahy
Strategie pronásledování trhu mohou být výhodné pro investory s velkým množstvím kapitálu. Obecně může být pronásledování trhu důležité, když nový vývoj a trendy přinášejí ziskové příležitosti nebo nové zvraty současným podílům investora. Zatímco trhy jsou obecně považovány za efektivní jak v oblasti oceňování, tak v mechanismech obchodování na trhu, po novém vývoji na trzích celkově je to, co udržuje ceny v pohybu a vytváří zisk jak z krátkodobého, tak z dlouhodobého hlediska. Čekání příliš dlouho na to, aby pronásledovalo trendy, které již byly dobře zavedeny a ceny oceňovány, je problémem investorů. Investice založené spíše na tržně pronásledujících emocích než na pečlivé analýze mohou být celkově problematické a nerentabilní.
Když pronásledování trhu funguje
V mnoha případech jsou krátkodobé strategie pronásledování na trhu tím, co zvyšují efektivitu a vytvářejí příležitosti k zisku. Institucionální investoři vkládají velký objem obchodů pro aktivně spravovaná investiční portfolia na základě denních, krátkodobých, střednědobých a dlouhodobých trendů a vývoje oceňování. To jim poskytuje významnou výhodu v pohybu na trhu a také usnadňuje efektivní stanovení cen z investic do inteligentních peněz.
Protože vždy existují anomálie, mohou existovat scénáře, kdy všechny typy investorů mohou mít příležitost profitovat z pronásledování tržního trendu. Tyto situace jsou obvykle málo a jsou mezi nimi, ale vyskytují se. Příklady by zahrnovaly scénáře, jako je dotcom bublina, kde internetové akcie trendovaly výrazně déle po dlouhou dobu, což investorům s včasnými obchody umožnilo honit tržní zisky a vystoupit s velkými zisky před prasknutím bubliny.
