Zdroje zemědělského průmyslu vykázaly v roce 2019 vzestupné tendence napříč zemědělskými komoditami. Přestože v tomto odvětví stále přetrvává řada problémů, do roku 2020 by se mohla ukázat ještě lepší cenová výkonnost. Celkově bude nabídka a poptávka po zemědělských komoditách i nadále hlavními faktory cenových změn, což bude vyžadovat, aby investoři neustále sledovali podmnožiny trhu na nové trendy.
Níže uvedené tři fondy obchodované na burze (ETF) poskytují investorům hledajícím expozici v roce 2020 investiční možnosti. Všechny tři fondy však v loňském roce zaznamenaly záporné výnosy, což znamená, že investoři budou muset zvážit, zda je nyní dobrým vstupním bodem nebo zda je lepší udržet fondy by měly mít na paměti, že by trendy v tomto odvětví měly výrazné zlepšení. Fondy byly vybrány na základě zaměření strategie, udržitelnosti při současných turbulencích a spravovaných aktiv (AUM). Všechna data jsou k 10. lednu 2020.
Klíč s sebou
- Zemědělský prostor mohl v roce 2020 zaznamenat pokračující dynamiku díky zvýšené poptávce po souvisejících komoditách. Žádný z prvních tří ETF souvisejících se zemědělstvím nevyplatil dividendu. ETF Invesco DB Agriculture je jedním z největších ETF v prostoru, i když jeho výnosy za posledních několik let byly negativní. Ze všech tří, Elements Rogers ETN má nejlepší nedávný výkon.
1. Invesco DB Agriculture (DBA)
- Vydavatel: InvescoAvg. objem: 279 000 Čistá aktiva: 352 milionů USDVýnos: n / aRoční výnos: -4, 1% Poměr nákladů: 0, 89% Datum zahájení: 5. ledna 2007Cena: 16, 47 $
Invesco DB Agriculture ETF je top fondem v kategorii zemědělství podle aktiv. Fond má spravovaná aktiva ve výši 352 milionů USD. Likvidita tohoto fondu je také vysoká, s 279, 00 akciemi obchodovanými v průměru za den. DBA se snaží replikovat držení a výnosy DBIQ Diversified Agricultural Index Excess Return. Tento index zahrnuje futures kontrakty na nejlikvidnější a široce obchodované zemědělské komodity.
Společnost DBA byla spuštěna v lednu 2007 a má roční, roční, pětileté a pětileté celkové výnosy ve výši -4, 1%, -6, 3% a -7, 55%.
2. Celková výnosnost z iPath Bloomberg Grains ETN (JJG)
- Vydavatel: iPathAvg. objem: 1 883 Čistá aktiva: 18, 9 milionu USD Výnos: n / aRoční výnos: -4, 7% Poměr nákladů: 0, 45% Datum zahájení: 23. října 2007Cena: 46, 12 $
Tento fond, i když je to technicky směna obchodovaná na burze, nabízí cílenou expozici obilným komoditám. Snaží se sledovat držení a výkon služby Dow Jones-UBS Graind Subindex Total Return Service Mark. Tento index je založen na futures kontrzích v obilí a obsahuje tři futures kontrakty. JJG byl jedním z největších fondů v kategorii zemědělství, ale AUM od té doby poklesl.
3. Prvky Rogers International Commodity Index-Agriculture TR ETN (RJA)
- Emitent: Švédský exportní úvěrAvg. objem: 32 855Čistá aktiva: 74 milionů USDVýnos: n / aRoční výnos: -3, 2% Poměr nákladů: 0, 75% Datum zahájení: 17. října 2017Cena: 5, 59 $
Tento fond sleduje index spotřeby zemědělských komodit, který vybral výbor RICI. Snižuje váhu svých referenčních hodnot, aby se zaměřila pouze na kukuřici a sójové boby, a poté ji rozšíří tak, aby zahrnovala zemědělské suroviny a hospodářská zvířata.
Stejně jako u svého benchmarku má fond uzavřené futures na první měsíc, čímž se jeho investoři přibližují okamžitým cenám podkladových komodit. RJA jako relativně nový fond zatím nemá víceleté roční anualizované výnosy.
Sečteno a podtrženo
Zemědělské komodity jsou riskantní investicí. Všechno od počasí až po politické otřesy může ovlivnit výkon komodit. Vaše investice do některého z těchto ETF by měla být doprovázena závazkem k neustálému due diligence ohledně ETF a pravidelným sledováním cen komodit.
