Komodity získávají velkou pozornost médií. Cena ropy, zlata, kukuřice, sóji a prasat je v národních zprávách téměř každý den. Zatímco investice na komoditních trzích jsou poměrně sofistikované úsilí, komoditní podílové fondy poskytují příležitost téměř každému investorovi získat část akce.
Různé typy fondů
Obecný štítek „komoditní fond“ ve skutečnosti zachycuje několik různých typů investic. Tyto zahrnují:
- Komoditní fondy
Tyto fondy jsou skutečné komoditní fondy v tom, že mají přímé držby v komoditách. Například zlatý fond, který drží zlaté drahokamy, by byl skutečným komoditním fondem.
Komoditní fondy, které drží budoucnost
Držení derivátových nástrojů spojených s komoditami je mnohem běžnější strategií podílových fondů pro investice na komoditních trzích. Většina investorů nechce převzít dodávku vepřů, kukuřice, ropy nebo jiných komodit, prostě chce profitovat ze změn cen. Jedním ze způsobů, jak tohoto cíle dosáhnout, je nákup futures. (Další informace o futures naleznete v části Základy futures .)
Přírodní zdroje
Fondy, které investují do společností, které se zabývají podniky, které působí v oblastech souvisejících s komoditami, jako jsou energetika, těžba, těžba ropy a zemědělské podniky, se často označují jako fondy přírodních zdrojů. Přestože často nedrží skutečné komodity ani komoditní futures, poskytují proxy komoditním trhům expozici.
Kombinované fondy
Některé fondy investují do kombinace skutečných komodit a komoditních futures. Například fondy zlata mohou mít podkladové podíly, které zahrnují jak bullion, tak futures kontrakty.
Různé investiční strategie
Kromě různých formátů nabízejí komoditní fondy také řadu investičních strategií, včetně aktivního řízení a pasivního řízení. Aktivní portfolia nakupují a prodávají ve snaze překonat benchmarkový index. Pasivní portfolia se snaží replikovat benchmarkový index a odpovídat jeho výkonnosti. Pasivní strategie mohou být implementovány pomocí indexových fondů nebo fondů obchodovaných na burze (ETF). (Další informace o ETF najdete v ETF, které poskytují snadný přístup k energetickým komoditám .)
Výhody a nevýhody investic do komoditních fondů
Komodity nabízejí diverzifikaci portfolia. Investování do futures nebo skutečných komodit poskytuje komponentu portfolia, která není tradičním akciím, dluhopisem nebo podílovým fondem, který investuje do akcií a / nebo dluhopisů. Historicky měly komodity nízkou korelaci s tradičními akciovými trhy, což znamená, že ne vždy kolísají společně s pohyby trhu. Pro mnoho investorů je dosažení této nízké korelace primárním cílem při snaze přidat diverzifikaci portfolia. (Další informace o diverzifikaci naleznete v části Důležitost diverzifikace .)
Komodity také nabízejí pozitivní potenciál. Suroviny používané ve stavebnictví, zemědělství a mnoha dalších průmyslových odvětvích podléhají zákonům nabídky a poptávky. Když poptávka stoupá, ceny obvykle následují, což vede k zisku pro investory.
A konečně, komodity nabízejí zajištění proti inflaci. ( Komodity: Portfolio Hedge vysvětluje, jak tyto různé třídy aktiv poskytují jak ochranu proti vzestupu, tak vzestupný potenciál.)
Na druhou stranu
Trhy s komoditami mohou být volatilní a podléhají divokým krátkodobým cenovým výkyvům a dlouhým klidu. Během několika dnů mohou ceny jít z rekordních maxim na rekordní minima. Pro bližší pohled na rozsah cenových pohybů zkoumejte cenu zlata za posledních 30 let a cenu mědi v roce 2008.
Další poznámkou je složení různých podílových fondů a referenční indexy, které sledují. V mnoha komoditních indexech je energie často těžká a zabírá více než polovinu indexu. Když se podílový fond snaží přímo replikovat index, více než polovina aktiv fondu bude v energii. Některé fondy omezují procenta portfolia investovaného do jediné komodity, aby nedocházelo k nadměrné koncentraci v jedné investici. (Další informace o investování do komodit naleznete v tématu Jak investovat do komodit .)
Podívejte se před skokem
Zatímco komodity poskytují přístup k některým zajímavým investicím a strategiím, komoditní trhy jsou složité a pro většinu investorů nejsou tak známé jako akciový trh nebo dluhopisový trh. Než investujete do komoditních fondů, přečtěte si prospekt fondu a výroční zprávu a ujistěte se, že rozumíte tomu, co kupujete a roli, kterou v portfoliu hraje. Podobně věnujte pozornost fondům. Ujistěte se, že víte, kolik aktiv fondu je váženo na konkrétní tržní sektor, a podle toho naplánujte další části vašeho portfolia. Mějte na paměti nestabilní povahu komoditních trhů a omezte držbu na malé procento z vašeho celkového portfolia.
