Co jsou podmíněné rezervy
Pojišťovací společnosti mají k dispozici podmíněné rezervy ke splnění závazků v krátkém pořadí a jsou důležitým měřítkem schopnosti společnosti pokrýt náklady.
Rozdělení podmíněných rezerv
Podmíněné rezervy lze považovat za fond deštivých dnů pro pojišťovny, které pomáhají pokrýt neočekávané výdaje v době finančního stresu. Pojistitelé musí být připraveni kdykoli plnit své závazky, a pokud pojišťovna není připravena tím, že nemá dostatek peněz vyhrazených s přijatelnou likviditou, může to vést k jejich platební neschopnosti. Aby se zabránilo této možnosti, státní pojišťovací komisaři a asociace záručních záruk vyžadují, aby pojišťovny udržovaly určité úrovně rezerv, které nelze použít jako běžný majetek, a dále, aby podmíněné rezervy byly uvedeny samostatně ve svých finančních výkazech.
Podmíněné rezervy jsou ve finančních výkazech uvedeny samostatně, aby se posílila potřeba likvidity, protože pojišťovací společnosti mohou potřebovat tyto rezervy použít ke splnění neočekávaných budoucích závazků. Jsou vyčleněny a nepoužívají se na investice s dlouhým trváním nebo větším rizikem, protože jejich existence je ukazatelem, že pojišťovna je méně pravděpodobně znehodnocena nebo bude v platební neschopnosti. Příklady podmíněných rezerv zahrnují přebytky z neoprávněného zajištění, nehlášené dividendy pro pojistníky a další rezervy vytvořené dobrovolně a v souladu se zákonnými předpisy.
Regulační orgány se spoléhají na řadu finančních ukazatelů, aby určily, jak dobře je pojišťovna chráněna před možností rychlého nárůstu pojistných událostí. Podmíněné rezervy se odečítají od celkových závazků a porovnávají se s případnými přebytky politiky jako jeden příklad společného poměru. Jakákoli společnost, která se příliš spoléhala na své rezervy vypočtené tímto poměrem, může být podrobněji prozkoumána. Test likvidity porovnává hotovost a cenné papíry společnosti s jejími čistými závazky.
Analytici přezkoumávají změny podmíněných rezerv společnosti v průběhu času, zejména ve vztahu k závazkům spojeným se současným soupisem politik as nimi spojených rizik.
Role ratingových agentur
Jen v USA bylo v období 30 let od roku 1969 do roku 1998 více než 640 insolvencí pojišťoven. Společnost se stává insolventní, když je její kapitál erodován do té míry, že společnost nemůže pokrýt své pojistné závazky.
Rating finanční síly pojišťovny (IFSR) je měřítkem představujícím aktuální názor různých ratingových agentur na finanční zabezpečení konkrétní pojišťovny. Ratingové agentury Big Three poskytují více než 95% všech hodnocení a skládají se z Moody's Investor Services, Standard & Poor's a Fitch Ratings.
