Akcie společnosti Costco Wholesale Corporation (COST) se v posledních dvou měsících vznášely na lednovém odporu a mohly by brzy vypuknout a obnovit tak svou trajektorii býčího trhu. Rostoucí HDP posílilo spotřebitelské výdaje ve druhém čtvrtletí a podnítilo lepší sentiment, který by mohl zvednout akcie maloobchodníka s velkými krabicemi nad 225 USD. Akcie však musí najít odhodlané kupce v následujících dvou týdnech nebo riskovat nepříznivé cykly relativní síly, které by mohly vyvolat výrazný pokles.
Akcie se vyprodaly poté, co minulý týden vykázaly příjmy za fiskální čtvrtletí ve třetím čtvrtletí, a to i přesto, že porazily odhady a vykázaly růst dvouciferných prodejů stejného obchodu. Kupující společnosti Dip vstoupili poté, co pokles dosáhl dvoutýdenního minima, čímž došlo k odskoku, který před sestavou nezvýšil závěrečnou cenu. Tato nejednoznačná akce signalizuje pokračující nedostatek kupní síly, která stanoví časový limit pro jinak býčí vzor šálku a úchytu. (Více viz: 3 Spotřebitelské zásoby na pokraji strmých poklesů .)
COST Měsíční graf (1995 - 2018)
Víceletý sestupný trend skončil v 50 centech roku 1988 nízko v březnu 1995, zatímco následující vzestupný trend nabral dynamiku v dubnu 2000 a dosáhl vrcholu 60, 50 USD. V příštích šesti týdnech se akcie snížily na polovinu, svisle se sesypaly do poloviny 20 $, než se vrátily zpět nad 30 USD. Toto propadnutí znamenalo nejnižší minimum medvědího trhu, před úzkým postranním působením, které testovalo podporu dosahu déle než tři roky.
V druhé polovině roku 2003 se to zvětšilo a v roce 2007 vstoupilo do směrovaného uptrendu, který vypukl na nové maximum. V polovině 70. let minulého století došlo k nárůstu kupní síly, čímž došlo k výraznému dvojímu zhroucení, které během hospodářského kolapsu zaznamenalo prudké ztráty.. Prodejní tlak skončil na pětiletém minimu v horních 30 s v březnu 2009, čímž se uvolnila vlna obnovy, která dokončila okružní cestu do předchozího maxima v roce 2011. Vypukla o několik měsíců později a zadala silný pokrok, který se zdvojnásobil cena akcie do února 2015.
Vzestupný trend se pak vrhl do mělké orientace, zatímco volatilita dosáhla nejvyšší úrovně dekády. Nízké srpen 2015 na 117 USD znamenalo první etapu v širokém kanálu, který zveřejnil vyšší maxima v lednu 2018 na vrcholu 200 USD. Akcie se prodaly do února a vrátily se na tuto úroveň v dubnu, ale stále se nevylomily, s nákupy hrotů se dostaly do agresivního prodejního tlaku. Mezitím se měsíční stochastický oscilátor v dubnu přešel do cyklu potenciálního prodeje, ale nezrychlil níže, což je nutné k potvrzení obrácení.
Krátkodobý graf COST (2017 - 2018)
Model útržku v roce 2018 vypadá při porovnání současné cenové akce s maximami zveřejněnými v letech 2015 až 2017 méně působivý. Tyto shromáždění skončilo mezi 170 a 183 $, což znamenalo, že akcie navyšovaly body relativně pomalým tempem i přes burácející býčí trh. Předpovídá také, že se po útěku bude dynamika vyvíjet pomalu, přičemž tříletá rostoucí trendová linie se nyní nachází těsně nad 206 USD.
Objem bilance (OBV) dosáhl vrcholu v červnu 2017 a v červenci klesl na pětileté minimum. Následná akumulační vlna přišla krátce a v prosinci stagnovala dobře pod předchozím maximem. Kupující a prodávající v roce 2018 nedokázali indikátor vydat, což posílilo tříměsíční odstup na odpor. Nyní se posunula na dvouměsíční minimum, když se cena obchodovala v polovině 180. let.
Vlajka malého býka na místě za poslední dva týdny mohla vydat krátkodobé útržkové signály, když akcie překročí hranici 200 $. Pozitivní energie, která následuje po tomto malém postupu, by mohla generovat široký rozsah rally barů, které dosahují odporu kanálu. Relativně malý výlet na tuto úroveň nabídne lepší příležitost pro krátkodobé obchodníky než pro dlouhodobé sledovatele trendů, kteří potřebují přerušení kanálu nebo hlubokou zpětnou vazbu k ospravedlnění expozice.
Sečteno a podtrženo
Akcie Costco se vznášejí na lednovém odporu od dubna, ale potřebují silně býčí katalyzátor, aby ukončili odstup a spustili útěk nad 200 USD. (Pro další čtení se podívejte na: Obchodní model společnosti Costco je chytřejší, než si myslíte .)
