DEFINICE nákladů a výdajů
Náklady a výdaje jsou náklady spojené se správou podílového fondu. Náklady a výdaje patří mezi hlavní kritéria pro posuzování investiční kvality podílového fondu. Fondy, které jsou pasivně spravovány, mají ve srovnání s aktivně spravovanými protějšky nižší náklady a výdaje. „Nákladový faktor“ je klíčovým určujícím faktorem návratnosti investic akcionářů.
VYDĚLÁVÁNÍ Náklady a výdaje
Stejně jako u každého podnikání stojí provozování podílového fondu peníze. S transakcemi investora jsou spojeny určité náklady (například nákup, prodej nebo výměna akcií podílových fondů), které se běžně nazývají „poplatky akcionářům“, a průběžné provozní náklady fondu (například poplatky za investiční poradenství za správu podílu fondu, marketing a distribuční náklady, jakož i náklady na úschovu, převod agentur, právní, účetní a jiné správní náklady).
Jaké náklady a výdaje platí
Některé fondy mohou pokrýt náklady spojené s vašimi transakcemi a vaším účtem uložením poplatků a poplatků přímo na vás v době transakcí. Fondy navíc z aktiv fondu obvykle vyplácejí své pravidelné a opakující se provozní náklady celého fondu. Protože tyto náklady jsou hrazeny z majetku fondu, platíte jim nepřímo. Je důležité pochopit, že vzájemné fondy neukládají tyto poplatky a výdaje svévolně. Správní rada fondu je spíše odpovědná za dohled nad provozem a správou fondu. Ředitelé fondu, a zejména jeho nezávislí ředitelé, fungují jako „hlídací psi“, kteří mají dávat pozor na zájmy akcionářů fondu. Jednou z nejvýznamnějších povinností představenstva fondu je sjednat a přezkoumat poradní smlouvu mezi fondem a investičním poradcem fondu, včetně poplatků a nákladů.
Dopad nákladů a výdajů
Náklady a výdaje se v jednotlivých fondech liší. Fond s vysokými náklady musí dosáhnout lepších výsledků než fond s nízkými náklady, aby dosáhl stejných výnosů. Dokonce i malé rozdíly v poplatcích z jednoho fondu do druhého mohou časem přispět k podstatným rozdílům v návratnosti vašich investic.
Čím více platíte v poplatcích a výdajích, tím méně peněz budete mít ve svém investičním portfoliu. A tyto poplatky a výdaje se časem skutečně sčítají.
Druhy nákladů a výdajů
Akcionářské poplatky
Jako akcionářské poplatky se mohou objevit následující poplatky:
- Poplatky za prodejPoplatky za nákupPoplatky za prodejní poplatekRedemption FeeExchange FeeAccount FeePurchase Fee
Roční provozní výdaje fondu
Jako roční provozní náklady fondu se mohou objevit:
- Poplatky za správuDistribuce (a / nebo služba) 12b-1 poplatky
Ostatní výdaje
Jako další výdaje se mohou objevit následující položky:
- Celkové roční provozní náklady (nebo poměr nákladů fondu)
