Obsah
- Akciový Crowdfunding a zákon JOBS
- Akciový Crowdfunding
- Realitní Crowdfunding
- Investiční limity
- Sečteno a podtrženo
Od 16. května 2016 může kdokoli - nejen akreditovaní investoři - investovat prostřednictvím crowdfundingových platforem. To znamená, že obyčejní jednotlivci mají teoreticky schopnost investovat do začínajících společností, které byly dříve jen andělskými a VC investory. Omezení samozřejmě platí a u společností v rané fázi existuje mnohem větší riziko - a možná odměna -.
Klíč s sebou
- Akciové crowdfunding je způsob, jak mohou začínající podniky získat kapitál prodejem akcií velkému počtu jednotlivých investorů. Obdobně mohou jednotlivci investovat do kusů nemovitostí nebo se zapojit do přímého půjčování P2P. Od roku 2016 umožňuje zákon JOBS běžným jednotlivcům účastnit se crowdfundingu vlastního kapitálu a otevírá včasné investování více než jen andělským investorům a rizikovým kapitalistům..Limity stále platí a rizika spojená s crowdfundingem akcií mohou být o něco větší než investice do vyspělejších společností na regulovaných burzách.
Akciový Crowdfunding a zákon JOBS
Zde je pozadí: Zákon Jumpstart Naše obchodní zahájení (2012) byl schválen s cílem usnadnit malým podnikům získávání kapitálu a tím stimulovat ekonomický růst prostřednictvím vytváření pracovních míst. Hlava III zákona se konkrétně zabývá crowdfundingem. V říjnu 2015 Komise pro cenné papíry a burzu USA (SEC) dokončila některá klíčová ustanovení týkající se povolení neinvestovaných investorů k účasti na tomto druhu investice.
Mnoho druhů kapitálových investic je otevřeno pouze akreditovaným investorům. Patří sem banky, pojišťovny, plány zaměstnaneckých požitků a vztahy důvěryhodnosti, plus někteří jednotlivci považovaní za majetné a finančně sofistikované natolik, že potřebují určitou ochranu. Aby se jednotlivec kvalifikoval jako akreditovaný investor, musí vydělat více než 200 000 USD ročně, mít čistou hodnotu vyšší než 1 milion USD, nebo být generálním partnerem, výkonným ředitelem nebo ředitelem pro emitenta cenného papíru.
Investování prostřednictvím crowdfundingových platforem je nezmapovaným územím pro neakreditované investory, ale pochopení toho, jak různé typy investovaných crowdfundovaných investic mohou usnadnit navigaci po vodách.
Akciový Crowdfunding
Akciové crowdfunding je druh crowdfundingu, kterého se primárně týká hlava III zákona JOBS. S tímto typem investice spojuje více investorů peníze do konkrétního spuštění výměnou za akciové akcie. Tento druh crowdfundingu je nejčastěji využíván společnostmi v počátečních fázích ke zvyšování financování semen.
Investice do akcií mohou být pro neakreditované investory atraktivní z několika důvodů. Zaprvé, existuje potenciální solidní výnos, pokud spuštění, do kterého investujete, má nakonec úspěšný IPO. Jakmile se společnost stane veřejnou, můžete prodat své akcie a získat zpět svou počáteční investici spolu s jakýmkoli ziskem. Pokud se vám stane, že budete mít štěstí a investujete do spuštění, které skončí jako další Google, může být návratnost obrovská.
Kromě toho, akciové crowdfunding nevyžaduje značné množství peněz, aby mohl začít. V závislosti na tom, jak velké je kolo financování, které hledá startup, můžete investovat již 1 000 $. Tím se efektivně vyrovnají podmínky mezi akreditovanými a neakreditovanými investory.
Dvě největší nevýhody spojené s investicemi do vlastního kapitálu jsou jejich vlastní riziko a časový rámec. Neexistuje žádná záruka, že nové spuštění uspěje, a pokud společnost selže, budou vaše akcie bezcenné. Pokud společnost odstartuje, může to trvat roky, než budete moci své akcie prodat. Data z CrunchBase ukázala, že průměrná doba na zveřejnění je 8, 25 let, což je něco, co byste měli vzít v úvahu při své strategii odchodu.
Realitní Crowdfunding
Nemovitost může být vynikajícím způsobem, jak přidat do svého portfolia diverzifikaci, a crowdfunding je atraktivní alternativou důvěry v investice do nemovitostí (REIT) nebo přímého vlastnictví. S crowdfundingem nemovitostí máte v zásadě dvě možnosti investování: dluhové nebo kapitálové investice.
Když investujete do dluhu, investujete do hypotéky zajištěné komerčním majetkem. Vzhledem k tomu, že je půjčka splacena, obdržíte část úroku. Tento typ investice je považován za nižší riziko než vlastní kapitál, ale existuje nevýhoda, protože výnosy jsou omezeny podle úrokové sazby na směnce. Na druhé straně je lepší přímé vlastnictví, protože nejste zodpovědní za správu nemovitosti.
Investice do vlastního kapitálu znamená, že obdržíte vlastnický podíl na nemovitosti. V tomto scénáři jsou výnosy realizovány jako procento z příjmů z pronájmu, které nemovitost generuje. Pokud je nemovitost prodána, obdržíte také část všech zisků z prodeje. Pokud jde o ziskovost, kapitálové investice mohou vést k vyšším výnosům, ale riskujete více, pokud nájemný příjem z nájemného prudce klesá.
Stejně jako kapitálové crowdfunding nabízí primární výhoda crowdfundingu nemovitostí neakreditovaným investorům, že má tak nízký vstupní bod. Mnoho z nejlepších platforem stanovilo minimální investice na 5 000 $, což je mnohem dostupnější než desítky tisíc dolarů, které jsou často nutné k získání přístupu k soukromým obchodům s nemovitostmi. Půjčky typu peer-to-peer
Tento typ půjček může být lákavou alternativou pro neakreditované investory, kteří by raději investovali do jednotlivců než do společností nebo nemovitostí. Platformy pro vzájemné půjčky typu peer-to-peer umožňují spotřebitelům vytvářet fundraisingové kampaně na osobní půjčky. Každému dlužníkovi je přiděleno ratingové hodnocení na základě jeho úvěrové historie. Investoři si pak mohou vybrat, do kterých půjček chtějí investovat, na základě toho, jaké riziko je spojeno.
To je dobrá věc, pokud chcete nějakou kontrolu nad tím, jaké riziko riskujete. Současně vám také umožní posoudit, jaký zisk vyděláváte, když vidíte investici. Obecně platí, že čím vyšší je úroveň rizika dlužníka, tím vyšší je úroková sazba z půjčky, což znamená více peněz v kapse.
Opět není třeba obrovského bankrollu, abychom mohli začít s tímto typem crowdfundované investice. Máte-li navíc 25, 00 $, můžete začít financovat půjčky prostřednictvím půjčovacího klubu nebo Prosperu, které otevírají dveře neakreditovaným investorům.
Investiční limity pro neakreditované investory
I když aktualizované předpisy hlavy III umožňují neakreditovaným investorům účastnit se crowdfundovaných investic, nejedná se o bezplatný program pro všechny. SEC se rozhodla omezit, do jaké míry mohou neakreditovaní investoři investovat po dobu 12 měsíců. Váš individuální limit je založen na vašem čistém jmění a příjmu. Akreditovaní investoři nemají taková omezení.
SEK stanoví tento limit z nějakého důvodu. Účelem je omezit riziko pro neakreditované investory, kteří nemusí být tak dobře informováni o crowdfundingu nebo investování obecně. Omezením toho, kolik můžete investovat, SEC také omezuje, kolik byste mohli ztratit, pokud konkrétní investice klesne.
Sečteno a podtrženo
Jedna věc, na kterou by neměli mít akreditovaní investoři pozornost, je, že ačkoli hlava III umožňuje univerzální účast, ne každá platforma crowdfundingu pravděpodobně skočí na palubu. To může omezit druhy investic, kterých se můžete účastnit. A když porovnáváte různé investiční příležitosti, věnujte zvýšenou pozornost poplatkům, které poplatky za jednotlivé platformy účtují, protože tyto mohou dlouhodobě ovlivnit vaše výnosy.
