Smlouva o futures na ropu WTI se zastavila ve velkém odporu a v příštích týdnech by se mohla zvrátit a ukončit růstový trend, který začal v roce 2016. To by diváky trhu překvapilo vzhledem k stálému zájmu o nákup vyvolanému obavami z přerušení dodávek v reakci na obnovené íránské sankce. Pokles může také naznačovat, že rostoucí nabídka konečně převyšuje poptávku a že mnozí ekonomové předpovídají celosvětové zpomalení.
Počáteční nevýhoda nezpůsobí mnoho bolesti, protože obchodování se smlouvami nad dlouhodobými klouzavými průměry poprvé od roku 2014. Tyto úrovně podpory naznačují, že pokles bude zpočátku mírný a končí nízkými 60 $. Hlavní signály o prodeji však zmizí, pokud ropa klesne do horních 50 $, čímž se otevřou dveře medvědímu tržnímu impulsu, který by v polovině 20. let mohl nakonec otestovat minimum 2016.
Dlouhodobý graf ropy (1998 - 2018)
Komodita testovala podporu z roku 1986 blízko 10 USD v roce 1998 a obrátila se výše, vstoupila do sekulárního uptrendu, který vyřezal Elliottovu pětivlnnou rally sekvenci do roku 2008. Pátá a poslední vlna zveřejnila parabolickou akci mezi lednem 2007 a červencem 2008, téměř ztrojnásobila cenu na historicky nejvyšší na 147, 27 $. Smlouva se propadla během hospodářské krize a pronikla parabolickou bublinou do šestiměsíční 115bodové spirály smrti.
Následné odskočení dosáhlo v březnu 2011 výprodejové úrovně 6 6 Fibonacciho výprodeje a za dva měsíce později dosáhlo 115 USD, což znamenalo nejvyšší maximum za posledních sedm let. Poté se propadla do širokého symetrického trojúhelníkového vzoru, který se nakonec rozpadl v srpnu 2014. Surová ropa a další komodity poté vstoupily do vážných poklesů a prohrály půdu v prvním čtvrtletí roku 2016. Smlouva v té době podhodnotila minimum 2008 o šest bodů v té době, dna na 26, 05 $.
Cenová akce od roku 2016 vyřezala zdravý pokrok, který by mohl označit první čtyři vlny pětiosvého rallye Elliott. Smlouva se však nyní zastavila v zásadním odporu, který vznikl průnikem desetileté trendové linie a dvou vzorců Fibonacciho retracementu. Větší mřížka Fibonacci (červená) zahrnuje celé obchodní rozmezí v letech 2008 až 2016, zatímco menší mřížka (modrá) uzavírá Elliottův pokles pěti vln od září 2013 do ledna 2016.
Tyto mřížky se protínají na úrovni $ 70, přičemž retardace většího rozsahu 0, 382 je úzce zarovnána s retencí menšího rozsahu 0, 50. Mezitím cenová akce dosáhla trendového trendu nižších maxim od roku 2008 počtvrté tento měsíc, čímž zahájila menší zvrat. Tato klesající trendová linie se dokonale sladí s úrovněmi Fibonacci v květnu 2019 a stanoví datum vypršení platnosti u současného technického nastavení.
Smlouva se za posledních šest měsíců konsolidovala kolem úrovně 70 USD, zatímco měsíční stochastický oscilátor vstoupil do prodejního cyklu, který by mohl trvat až do prvního čtvrtletí roku 2019. Připojené 50- a 200měsíční exponenciální klouzavé průměry (EMA) by měly dosáhnout 62 USD být pozorně sledován, zatímco je tento medvědí signál v platnosti, s odskokem a býčím přechodem signalizujícím zahájení potenciální páté vlny, která prolomí odpor, nebo rozpad na 50 $, který by mohl šířit nákazu prostřednictvím komoditního komplexu, jako tomu bylo u tří před lety.
Sečteno a podtrženo
Surová ropa se zastavila u velkého odporu v nízkých 70. letech a v následujících měsících by se mohla prodat na nízkých 60. USD. Cenová akce na této úrovni by mohla diktovat směr kontraktu až do příštího desetiletí.
