Co je denní omezení?
Na devizovém trhu je denní mezní hodnota určeným časovým okamžikem stanoveným prodejcem forexu tak, aby stál jako konec aktuálního obchodního dne a začátek nového obchodního dne. To se provádí z administrativních, logistických a finančních důvodů, včetně účetnictví a účetnictví, integrity dat a úrokových kreditů nebo debetů.
Klíč s sebou
- Denní cut-off je doba, kterou určují obchodníci forexu, která rozlišuje konec jednoho obchodního dne od začátku příštího. Cut-off je důležité stanovit pro účely vedení záznamů a pro úrokové úvěry nebo debety, protože forexové trhy často obchodují 24 hodin denně. Rozhraní je obvykle podobné půlnoci v evropském regionu, ale může se značně lišit v závislosti na klientele dealera.
Pochopení denního cut-off
Ačkoli se na devizovém trhu obchoduje 24 hodin denně, trh a jeho zprostředkovatelé vyžadují určitý začátek a konec každého obchodního dne. To jim umožňuje správně zaznamenávat obchodní data a definovat období vypořádání. Stanovuje také okamžik, kdy obchodníci provádějí nebo přijímají platby na základě srovnávacích úrokových sazeb obchodovaných měn.
Protože je forexový trh decentralizovaný a není založen na fyzickém nebo dokonce prakticky odlišném místě, kde je obchodování regulováno, musí každý jednotlivý forexový obchodník toto omezení realizovat sám. Neexistuje žádná regulace, kdy a jak by se to mělo stát. Pro účely integrity a srovnatelnosti dat napříč mapovacími platformami prodejci přirozeně stanoví denní omezení podobné změně dne ve smysluplném časovém pásmu. To, co je pro jednu klientelu smysluplné, však nemusí být tak významné pro druhého, tedy rozdíly mezi jedním prodejcem vybraným denním omezením a jiným prodejcem.
Denní datum uzávěrky je důležité v tom, že určuje datum hodnoty pro konkrétní obchod. Protože se přímé obchody vypořádávají T + 2, je vyžadován obchodní den. Například ve výše uvedeném scénáři bude mít obchod uskutečněný v 16:50 hod. Datum vypořádání 2. ledna za předpokladu, že 1. a 2. ledna nejsou víkendy, a obchod uskutečněný v 17:10 se vypořádá následující pracovní den. Takže i přes to, že obchody jsou od sebe vzdáleny jen 20 minut, a ve stejný den se usadí v samostatných dnech.
Většina měn bude mít denní omezení pozdního odpoledního východního času, které zhruba odpovídá půlnoci ve Velké Británii nebo v Evropě. Některé měny rozvíjejících se trhů však budou omezeny dříve v průběhu dne, zejména u obchodů, které nelze dodat.
Příklad denního cut-off
Řekněme například, že forexový prodejce specifikoval, že denní omezení bylo každý den 17:00 a obchodník umístil dva forexové obchody večer 31. prosince - jeden ve 16:50 a druhý v 17:10. Protože denní omezení je 5pm, první obchod by byl zaúčtován jako uskutečněný 31. prosince, zatímco druhý obchod by byl zaznamenán jako obchod 1. ledna, který se bude konat v novém kalendářním roce, protože se uskutečnil po denním snížení -vypnuto. Představte si, že jiný obchodník provedl přesně stejné obchody ve přesně stejných časech, ale s jiným forexovým prodejcem, který použil denní mezní čas o hodinu dříve. V tomto příkladu má první obchodník záznamy zakládající obchody ve dvou různých kalendářních letech, zatímco druhý obchodník má oba obchody ve stejném kalendářním roce. Takové rozlišení může být svévolné, ale jak ukazuje tento příklad, mohlo by to mít smysluplně odlišné daňové důsledky.
