Co jsou dny na pokrytí?
Dny k pokrytí, také nazývané krátký poměr, měří očekávaný počet dní k uzavření akcií společnosti, které byly zkráceny. Měří akcie společnosti, které jsou v současné době zkráceny, a dělí je průměrným denním objemem obchodování, aby poskytla přibližnou dobu potřebnou k vyjádření těchto krátkých pozic, vyjádřenou ve dnech.
Porozumění Dny k pokrytí
„Dny na krytí“ se vypočítají tak, že se vezme počet aktuálně zkrácených akcií a vydělí se tato částka průměrným denním objemem obchodování pro dotyčnou společnost. Pokud například investoři zkrátili 2 miliony akcií ABC a jejich průměrný denní objem je 1 milion akcií, dny na krytí jsou 2 dny.
Dny k pokrytí = aktuální krátký úrok ÷ průměrný denní objem akcií
„Dny k pokrytí“ mohou být pro obchodníky užitečné následujícími způsoby:
- Může to být náhradou za to, jak medvědí nebo býčí obchodníci jsou o této společnosti, což může pomoci při budoucích investičních rozhodnutích. Vysoký poměr „dní na krytí“ může být předzvěstí, že s výkonem společnosti není vše v pořádku. Investoři tak získají představu o možném budoucím nákupním tlaku. V případě, že se akcie nashromáždí na burze, musí krátcí prodejci odkoupit zpět akcie na volném trhu, aby uzavřeli své pozice. Pochopitelně se budou snažit koupit akcie zpět za nejnižší možnou cenu a tato naléhavost vystoupit z jejich pozic by se mohla promítnout do ostrých pohybů výše. Čím déle trvá proces zpětného odkupu, jak je uvedeno v metrice „dny na pokrytí“, tím delší může cenová rally pokračovat pouze na základě potřeby krátkých prodejců uzavřít své pozice. Kromě toho může často být vysoký poměr „dní na krytí“ často signalizovat možné krátké stisknutí. Tato informace může být užitečná pro obchodníka, který chce rychle dosáhnout zisku koupí akcií této společnosti před očekávanou událostí, která se skutečně uskuteční.
Klíč s sebou
- Dny na krytí, také nazývané krátký poměr, měří očekávaný počet dní na uzavření akcií společnosti, které byly zkráceny. Dny na krytí se počítají tak, že se vezme počet aktuálně zkrácených akcií a vydělí tato částka průměrným denním objemem obchodování. pro danou společnost. Vysoký poměr dní ke krytí může často signalizovat potenciální krátký stisk.
Krátký prodejní proces a dny na pokrytí
Obchodníci, kteří prodávají krátký prodej, jsou motivováni vírou, že cena cenného papíru klesne, a zkrácení akcií jim umožní profitovat z tohoto poklesu ceny. V praxi zahrnuje krátký prodej půjčování akcií od makléře, prodej akcií na volném trhu a jejich zpětný nákup, aby byly vráceny makléři. Obchodník těží, pokud cena akcií klesne poté, co byly akcie vypůjčeny a prodány, což umožňuje investorovi odkoupit akcie za cenu nižší, než je částka, za kterou byly akcie prodány.
„Dny na krytí“ představují celkové odhadované množství času pro všechny krátké prodejce působící na trhu se zvláštním zajištěním na zpětné odkoupení akcií, které jim byly zapůjčeny makléřstvím.
Pokud se dříve zaostávající akcie stanou velmi býčími, může nákupní akce krátkých prodejců vyústit v další vzestupnou dynamiku. Čím vyšší je „dny krytí“, tím výraznější může být efekt vzestupné dynamiky, což by mohlo mít za následek větší ztráty pro prodejce nakrátko, kteří nejsou mezi prvními, kteří uzavírají své pozice.
