Společnost Walt Disney Co. (DIS) tento týden získala hlas důvěry, protože jeden tým analytiků na ulici vydal upgrade akcií mediálního gigantu. Analytici sice nenabízejí býčí výhled na akcie, ale naznačují, že investoři se správně staví na pokrok Disneyova širšího přechodu k přímému spotřebitelskému (DTC) podnikání.
BMO Capital vidí omezený pokles akcií Disney i přes rostoucí konkurenci v narušeném zábavním průmyslu, protože poskytovatelé streamování na vyžádání, jako je Netflix Inc. (NFLX), získávají akcie rychleji, než očekávali analytici. V poznámce pro klienty ve středu zvedl BMO Daniel Salmon své hodnocení na DIS z nedostatečných výsledků na tržní výkonnost a zároveň zvyšoval svůj cenový cíl z 95 USD na 100 USD, přímo kolem aktuální ceny akcií od čtvrtka odpoledne.
Salmon tleskal Disneymu zaměření na jeho DTC podnikání a nadstandardní obsahový tlak, protože společnost plánuje zavést samostatnou video platformu soupeři Netflixovi, Hulu a Amazon.com Inc. (AMZN) Prime Video by 2019 „BMO napsal, že se firma„ sama o sobě umísťuje, aby se soustředila na dlouhodobé příležitosti k růstu a jasněji se na nich zaměřila. “Salmon uvedl, že nový segment„ vytváří specializovanou divizi zaměřenou na budoucnost mediálního podnikání. “
Slabost v segmentu lineárního TV segmentu novými nabídkami
Zatímco investoři mají důvod k obavám z upadajících odběratelů pro tradiční sportovní síť ESPN společnosti Disney, zatímco údaje společnosti Nielsen prokazují v loňském roce pokles o 3%, Salmon však napsal, že slabost by měla být kompenzována novými produkty, jako je ESPN Plus.
Analytik také zdůraznil nedávnou reorganizaci managementu v Burbanku v Kalifornii, která je celosvětovou zábavou, jako pozitivní ovladač. V březnu vytvořil Disney nový segment přímého spotřebitele a mezinárodní segment, který jmenoval předsedou divize Kevin Mayer.
I přes vyváženější profil rizika a odměny analytici naznačují, že „katalyzátory akcií zůstávají nepolapitelné, “ citují otázky týkající se akvizic navrhovaných společností Disney's 21. století Fox Inc. (FOXA) a budoucích nabídek pro hlavní sportovní programování.
Ve čtvrtek odpoledne se obchodování DIS snížilo o 1, 3%, což odráží 7% meziroční pokles (YTD) a 13, 6% ztrátu za posledních 12 měsíců, což ve stejném období podhodnocuje výkonnost S&P 500 a návratnost 11, 9%. období. Pro srovnání, NFLX v roce 2018 vzrostl o 63, 9% a za rok o 109, 5%.
