Krátkodobý dluh je považován za součást krátkodobých závazků společnosti a je zahrnut do výpočtu pracovního kapitálu. Krátkodobý dluh musí být společností splacen do jednoho roku. Protože se pracovní kapitál počítá jako krátkodobá aktiva společnosti, snížené o krátkodobé závazky, snižuje krátkodobý dluh pracovní kapitál.
Krátkodobý dluh
Krátkodobý dluh je obvykle půjčován společností k financování jejích běžných operací, jako je nákup surovin, placení prodejcům a předplacení určitých výdajů. Někdy také společnost splácí veškerý svůj krátkodobý dluh spolu s běžnou částí dlouhodobého dluhu, přičemž oba jsou zahrnuty do krátkodobých závazků rozvahy společnosti. Proto jakákoli reklasifikace dlouhodobého dluhu na krátkodobý dluh nebo půjčky jakékoli společnosti splatné do jednoho roku snižuje pracovní kapitál.
Krátkodobé úvahy o dluhu
Existují určité případy, kdy společnosti vznikne krátkodobý dluh půjčením od věřitelů, ale okamžitě se převrátí její zůstatek krátkodobého dluhu, když je splatný, a to opětovným přijetím úvěru v krátkodobém horizontu. V takovém případě by měl investor posoudit, zda je rozumné předpokládat, že krátkodobý dluh společnosti bude znovu převeden, a proto tento zůstatek dluhu z výpočtu pracovního kapitálu vyloučit.
Upravený pracovní kapitál
V některých případech chtějí investoři zvážit pouze krátkodobá aktiva a pasiva, která se týkají operací společnosti, a vyloučit jakékoli běžné účty, které se týkají finančních operací společnosti, jako je krátkodobý dluh. V tomto případě nemá krátkodobý dluh vliv na výpočty upraveného pracovního kapitálu.
