Co je jíst dobře, spát dobře?
„Jezte dobře, dobře spíte“ je pořekadlo, že s odkazem na kompromis mezi návratností a rizikem se říká, že typ zabezpečení, který si investor vybere, závisí na tom, zda chce generovat vysoké výnosy nebo mít klid. Tento kompromis lze považovat za vyvážení návratnosti a tolerance rizik.
Klíč s sebou
- „Jezte dobře, dobře spíte“ je pořekadlo, které odkazuje na kompromis mezi návratností a rizikem, který investoři dělají při výběru, do jakého typu cenných papírů investují.), zatímco nákup cenných papírů s nízkým rizikem nabízí možnost výnosu spolehlivého výnosu („spací dobře“). Investoři často musí vyvážit své potřeby a cíle návratnosti s individuální tolerancí rizika: Tento kompromis lze označit jako „dobře se najíst, dobře se vyspat“ „Rozložení podílů v různých třídách aktiv a odvětvích by mělo teoreticky umožnit investorům dobře se najíst a spát.
Porozumět jíst dobře, spát dobře
Když investoři uvažují o tom, které cenné papíry koupit, učiní své úsudky na základě toho, jaké úrovně výnosů požadují, a také na tom, jaké riziko chtějí podstoupit. Rizikový výnos je vztah mezi potenciálním výnosem z investice a množstvím rizika, které musí investor akceptovat, aby se této investice zúčastnil. Čím vyšší je požadovaný výnos, tím větší riziko musí investor přijmout.
To je místo, kde přichází přísloví „dobře se najíst, dobře se vyspat“. Investice do cenných papírů s vysokou očekávanou návratností nabízí investorům potenciál k dobrému jídlu, ale možná také ztratí při spánku kvůli jejich nestálé povaze a vyšší pravděpodobnosti vymrhání devastujících ztráty. Naproti tomu investice do aktiv s nižším rizikem pomáhají minimalizovat potenciál ztrát a generovat plynulejší výnosy, což investorům umožňuje lépe spát na úkor menšího stravování.
Tolerance rizika každého investora je jediným nejdůležitějším faktorem při vytváření investičního portfolia. Investoři musí často vyvážit své potřeby a cíle návratnosti s individuální tolerancí rizika. Tento kompromis lze označit jako „dobře se najíst, dobře se vyspat“.
Typy jíte dobře, spíte dobře
Investice, které obecně garantují nejmenší stres, jsou hotovostní vklady, fondy peněžního trhu, vkladové certifikáty (CD) a cenné papíry chráněné proti státní pokladně (TIPS). Investoři, kteří kupují tyto druhy cenných papírů, mohou bezpečně spát v noci, protože vědí, že je nepravděpodobné, že ztratí peníze, které investovali. Na druhou stranu si budou rovněž vědomi, že být tak averzní vůči riziku znamená, že chybí mnohem lepší potenciální výnosy nabízené jinými cennými papíry.
Ti, kteří dávají přednost dobrému jídlu, se mezitím posunou mnohem dále do škály rizik a investují do aktiv, jako jsou rozvíjející se trhy a akcie s malou kapitalizací. Tyto druhy investic jsou považovány za jednu z nejrizikovějších a v důsledku toho za nejschopnější generování vysokých výnosů - a bezesných nocí.
Jezte dobře, spíte dobře
Populární výrok na Wall Street je, že zásoby nás dobře pojídají a pouta nás dobře spí. Tato věta je trochu nadměrná - existují investice s fixním příjmem tam, jako jsou nevyžádané dluhopisy, které jsou riskantnější než, řekněme, investování do indexového fondu sledujícího akcie v S&P 500 - ale dělají důležitý bod o tom, jak mohou investoři dosáhnout toho nejlepšího z obou světů.
Teoreticky mohou investoři vybudovat portfolio složené z cenných papírů dobře jíst i spát. Při správném provedení přidělení kapitálu mezi různé třídy aktiv a odvětví pomáhá minimalizovat riziko a potenciálně zvyšovat zisky.
Diverzifikace je důležitá. Spreading holdings by měla izolovat portfolia od vzestupů a pádů jedné akcie nebo třídy cenných papírů.
Zvláštní úvahy
Každý investor by rád zdvojnásobil svůj kapitál přes noc. Jen málo z nich však bude ochotno podstoupit takové riziko, které s sebou nese.
Hodně také záleží na věku. Obecně platí, že investor by měl postupně snižovat rizikovou expozici v průběhu let a přecházet k méně volatilním cenným papírům, jakmile uzavře výplatu.
Tolerance rizika se může v průběhu času měnit, proto je důležité téma pravidelně revidovat.
Obecně se doporučuje, aby mladí lidé upřednostňovali stravování před dobrým spaním. Finanční poradci tvrdí, že mají čas na své straně, aby vyprchali volatilitu trhu, a měli by se snažit shromáždit největší množství finančních prostředků pro pozdější život. Tento důraz se postupně mění s tím, jak člověk stárne a potřebuje více peněz, aby dokázal.
