Rozvíjející se trhy se od voleb Donalda Trumpa v roce 2016 prudce zvýšily, přičemž mnoho benchmarků získalo více než 50%. Trvalý pokles amerického dolaru tlačil vzhůru a zvyšoval relativní hodnotu čínských renminbi, indických rupií a dalších rozvíjejících se měn. Nicméně, tento týden mini havárie může být změna hry, označení první fáze dlouhodobého vrcholu pro rozvíjející se trhy a dolní část pro zpětnou vazbu.
Američtí obchodníci s akciemi hrají na rozvíjejících se trzích prostřednictvím tří oblíbených nástrojů: iShares MSCI Emerging Markets Index Fund ETF (EEM), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) a iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). EEM a VWO se na svých maximách v roce 2011 otočili na jih doprava, což znamená dlouhodobý odpor. Novější IEMG obchoduje na historicky nejvyšší úrovni, ale veřejnost se objevila až v roce 2012, tedy poté, co se skupina dostala na vrchol.
Fond indexů rozvíjejících se trhů iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) vznikl v roce 2003, jen několik měsíců po skončení trhu s čistým medvědem, a vstoupil do historického trendu v důsledku rychlé čínské hospodářské expanze. Rally vybojovala do roku 2007 působivý Elliottův pětivlnný vzorec, který dosáhl 55, 83 USD a v průběhu hospodářského kolapsu v roce 2008 se propadl. Odraz do roku 2011 se zastavil na úrovni 788 Fibonacciho výprodeje, což vedlo k sekundárnímu poklesu, který se dostal do širokého symetrického trojúhelníkového vzoru.
Fond se v roce 2015 rozpadl a v prvním čtvrtletí 2016 dosáhl šestiletého minima na 27, 61 USD, před výrazným odrazem, který v září dosáhl zlomené podpory trojúhelníku. Poté vypukla a do ledna 2018 zaznamenala působivé zisky, když obrátila o méně než dva body nad úroveň roku 2011. Pokles do února se vzdal téměř pěti bodů a zaznamenal nejvyšší objem od listopadu 2016. Býci si v tomto scénáři ponechají výhodu až do 50týdenní podpory exponenciálního klouzavého průměru (EMA) na zlomech 45 $, přičemž tato událost zvyšuje šance na dlouhodobé termín top a downtrend. (Více viz: Pohled na rozvíjející se trhy iShares ETF .)
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) byl zveřejněn v polovině 20. let v březnu 2005 a usadil se v silném uptrendu, který pokračoval do vrcholu roku 2007 na 57, 83 USD. Během medvědího trhu se prodala na historicky nejnižší hodnotu 18, 50 USD a odskočila do nové dekády. V roce 2011 také stagnovala na úrovni zpětného odprodeje Fibonacciho 0, 786. Fond se v srpnu 2015 rozpadl ze čtyřletého trojúhelníkového vzoru a v lednu 2016 klesl na šestileté minimum na 27, 98 USD.
Následná vlna zotavení se v září 2016 zastavila při odporu v horních 30 $ a vypukla v roce 2017, rally se silně zotavila do ledna 2018, kdy se zastavila jen o 7 centů nad rokem 2011. Fond během poklesu poklesl o více než čtyři body a snaží se vybudovat podporu na 50denní EMA. Tato cenová akce by mohla signalizovat raná stádia hlavního vrcholu, přičemž 50-týdenní EMA za 44 $ označuje hranici mezi býčí a medvědí silou.
IShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG) se otevřel pro podnikání v horních 40 $ v říjnu 2012 a spadl do široké obchodní škály s podporou nízkých 40 $ a odporem v polovině 50 $. Ve druhé polovině roku 2015 se zhroutil a klesl na historicky nejnižší hodnotu 33, 91 USD, kdy konkurenční fondy dosáhly dna v roce 2016. V září se odrazil zpět na zlomenou podporu.
Sekundární kupní vlna na této úrovni v únoru 2017 znovu vytvořila, což vedlo k silnému nárůstu trendu, který zveřejnil rekordní rekordní hodnotu 62, 70 USD 26. ledna. Fond se odprodal do února a před skokem na 50denní EMA klesl téměř o šest bodů týden. Obchodníci by měli usilovat o to, aby se tento uptick zastavil poblíž 60 USD, kde krátkí prodejci mohou znovu načíst pozice, přičemž očekávají, že pokles propadne 50-týdenní EMA na 54 $ a vyrazí silnější prodejní signály.
Sečteno a podtrženo
Fondy rozvíjejících se trhů se během rozsáhlých operací prudce snížily s ostatními akciemi v USA, přičemž starší nástroje se změnily na svých maximech v roce 2011, což rovněž znamená velký harmonický odpor. Tento pokles by mohl signalizovat první etapu v dlouhodobých vzorcích zálivky, které ukončují postup skupiny. (Pro další čtení se podívejte na: Měli byste investovat do rozvíjejících se trhů? )
