DEFINICE Ekvivalentních Martingale opatření
Ekvivalentní Martingale Measures je rozdělení pravděpodobnosti očekávaných výplat z investice použité při oceňování aktiv. Distribuce je upravena o rizikové prémie investorů jako celku. Ekvivalentní martingale opatření tedy ovlivňuje míru averze průměrného investora k riziku a umožňuje tak přímější výpočet současné hodnoty cenného papíru.
Ekvivalentní Martingale opatření jsou také známá jako Risk Neutral Measures.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Ekvivalentní Martingale opatření
Ekvivalentní Martingale Measures je rozdělení pravděpodobnosti, které ukazuje možné očekávané výplaty z investice upravené o míru averze investora k riziku. Na účinném trhu by se tento výpočet současné hodnoty měl rovnat ceně, za kterou se v současné době cenný papír obchoduje. Ekvivalentní martingale opatření se nejčastěji používají při oceňování derivátových cenných papírů, protože se jedná o nejběžnější případ typu cenného papíru, který má několik samostatných, podmíněných výplat.
