Investice ESG, SRI a Impact: Jaký je rozdíl?
Hodnota investice již není pouze o návratnosti. Rostoucí počet investorů také požaduje, aby jejich peníze měly pozitivní dopad na společnost a celý svět.
Podle průzkumu amerického fóra pro udržitelné a odpovědné investice ve skutečnosti představovalo společensky odpovědné investování a jedna z jeho podskupin, dopadové investování, více než 1 USD ze 4 USD za profesionální správu v USA. To činí ročně více než 12 bilionů dolarů ve správě aktiv.
Doprovázející rostoucí poptávku je rozšiřování fondů a strategií, které integrují etické úvahy do investičního procesu. Environmentální, sociální a vládní (ESG), společensky odpovědné investování (SRI) a dopadové investování jsou termíny, které klienti i odborníci často používají zaměnitelně, přičemž se předpokládá, že se všechny shodují ve smyslu a přístupu. Existují však výrazné rozdíly, které ovlivní strukturu klientských portfolií a jaké investice jsou vhodné pro splnění cílů sociálních dopadů.
Klíč s sebou
- Rostoucí počet investorů chce, aby jejich peníze směřovaly k akciím nebo fondům, které jsou ziskové a odrážejí jejich sociální hodnoty. Tři způsoby investování to splňují: Environmentální, sociální a vládní (ESG), společensky odpovědné investování (SRI) a dopad investování.ESG se dívá na environmentální, sociální a vládní postupy společnosti, vedle tradičních finančních opatření. Společensky odpovědné investování zahrnuje aktivní odstraňování nebo výběr investic na základě konkrétních etických pokynů. Efektivní investování vypadá, že pomůže podniku nebo organizaci dokončit projekt nebo vyvinout program nebo udělat něco pozitivního ve prospěch společnosti.
ESG
ESG odkazuje na environmentální, sociální a správní postupy investice, které mohou mít významný dopad na výkon této investice. Integrace faktorů ESG se používá k posílení tradiční finanční analýzy identifikací potenciálních rizik a příležitostí nad rámec technických ocenění. I když existuje překrytí sociálního vědomí, hlavním cílem oceňování ESG zůstává finanční výkonnost.
V následující tabulce jsou uvedeny běžné faktory ESG, které jsou zvažovány. Investice s dobrým skóre ESG mají potenciál řídit návratnost, zatímco investice se špatným skóre ESG mohou návratnost brzdit.
|
Environmentální |
Sociální |
Správa věcí veřejných |
|
Spotřeba energie |
Lidská práva |
Kvalita řízení |
|
Znečištění |
Dítě a nucená práce |
Nezávislost na desce |
|
Klimatická změna |
Komunitní angažovanost |
Střet zájmů |
|
Produkce odpadů |
Zdraví a bezpečnost |
Výkonná náhrada |
|
Ochrana přírodních zdrojů |
Vztahy se zúčastněnými stranami |
Transparentnost a zveřejňování |
|
Dobré životní podmínky zvířat |
Zaměstnanecké vztahy |
Práva akcionářů |
SRI
Společensky odpovědné investování jde o krok dále než ESG aktivním vyloučením nebo výběrem investic podle konkrétních etických pokynů. Základním motivem by mohlo být náboženství, osobní hodnoty nebo politické přesvědčení. Na rozdíl od analýzy ESG, která utváří ocenění, používá SRI faktory ESG k použití negativních nebo pozitivních obrazovek na investiční vesmír. Investor se například může chtít vyhnout jakémukoli podílovému fondu nebo fondu obchodovanému na burze (ETF), který investuje do společností zabývajících se výrobou střelných zbraní, protože mají přesvědčení o konfliktu. Alternativně se může investor rozhodnout přidělit pevnou část svého portfolia společnostem, které přispívají k charitativním účelům.
Mezi další negativní obrazovky SRI patří:
- Alkohol, tabák a jiné návykové látky Hazardní hryVýroba zbraní a obranných nástrojůLidská práva a porušování pracovních silPoškozování životního prostředí
Pro klienty zapojené do společensky odpovědného investování je zisk stále důležitý, ale musí být vyvážen s principy. Cílem je generovat výnosy, aniž by došlo k narušení sociálního svědomí.
Podle Fóra USA pro udržitelné a odpovědné investice mezi lety 2016 a 2018 rostlo udržitelné, odpovědné a dopadové investování více než 38 procentní sazbou a vzrostlo z 8, 7 bilionu dolarů v roce 2016 na 12 bilionů dolarů v roce 2018.
Dopadové investice
Při dopadovém nebo tematickém investování jsou kladné výsledky nanejvýš důležité - to znamená, že investice musí mít nějakým způsobem pozitivní dopad. Cílem dopadového investování je tedy pomoci podniku nebo organizaci dosáhnout konkrétních cílů, které jsou prospěšné pro společnost nebo životní prostředí. Příkladem je investice do neziskového výzkumu a vývoje čisté energie bez ohledu na to, zda je zaručen úspěch.
Sečteno a podtrženo
Podle nedávného průzkumu provedeného společností TIAA má v současné době asi 30% investorů vlastní odpovědné investice a těch, kteří takřka polovinu plánují začít brzy. Studie ukázala, že touha po etickém investování je zvlášť výrazná u tisíciletí. Realizace této touhy však nemusí být snadným úkolem, vzhledem k rostoucí složitosti investičních konceptů a produktů, které se tomuto odvětví věnují, a proto musí být poradci dobře připraveni vstoupit a pomoci.
Porovnání investičních účtů × Nabídky, které se objevují v této tabulce, pocházejí od partnerství, od nichž Investopedia dostává náhradu. Název poskytovatele PopisSouvisející články
Automatizované investování
Dopadové investice s robotickým poradcem
Společensky odpovědné investování (SRI)
Jak se liší fondy ESG, SRI a impact
Konstrukce portfolia
Kolik klientů by se měli alokovat na dopadové investice?
Společensky odpovědné investování (SRI)
Top 5 ETF pro dopadové investice v roce 2020
401 kB
Fondy SRI a vaše 401 (k): Co potřebujete vědět
Společensky odpovědné investování (SRI)
Ekologie se společensky odpovědným investováním
Odkazy na partnerySouvisející termíny
Sociální index MSCI KLD 400 Sociální index MSCI KLD 400 zahrnuje 400 společensky uvědomělých společností a vylučuje společnosti, které podnikají s negativním sociálním dopadem. více Společensky odpovědné investice (SRI) Společensky odpovědné investování hledá investice, které jsou považovány za sociálně vědomé kvůli charakteru podnikání, které společnost podniká. více Definice dopadového investování Cílem dopadového investování je kromě finančních zisků také vytvoření specifických prospěšných sociálních nebo environmentálních efektů. více Etické investování Etické investování se týká praxe používání vlastních etických principů jako hlavního filtru pro výběr cenných papírů. více Green Tech Green tech je technologie, která je považována za šetrnou k životnímu prostředí na základě svého výrobního procesu nebo dodavatelského řetězce. více Co je to kapitalismus zúčastněných stran? Zainteresovaný kapitalismus je systém, ve kterém jsou korporace orientovány tak, aby sloužily zájmům všech jejich zúčastněných stran. více