Co je Evropa, Australasie, Dálný východ (EAFE)?
Evropa, Australasie a Dálný východ (EAFE) se týká nejrozvinutějších geografických oblastí světa mimo USA a Kanadu. Tyto regiony jsou běžně označovány zkratkou EAFE a mnoho různých burzovních fondů (ETF) a vzájemných fondů zaměřuje své úsilí na investice do společností v těchto regionech.
Porozumění Evropě, Australasii, Dálném východě (EAFE)
Evropa, Australasie a Dálný východ představují jedny z nejproduktivnějších a nejziskovějších regionů na světě. Morgan Stanley Capital International (MSCI) vytvořil index akciového trhu známý jako MSCI EAFE, aby zachytil výkonnost velkých a středních kapitalizačních společností v oblasti EAFE. Index MSCI EAFE pokrývá přibližně 85% tržní kapitalizace upravené o volný pohyb v každé ze zemí zahrnutých do indexu. Zahrnuje akcie z 21 rozvinutých trhů mimo USA a Kanadu. MSCI EAFE je nejstarší mezinárodní akciový index, který byl vypočten od 21. prosince 1969 a je nejčastěji používaným měřítkem pro zahraniční akciové fondy ve Spojených státech.
Složky regionu EAFE
MSCI sleduje akciový výkon více než 900 společností ve 21 zemích Evropy, Australasie a Dálného východu. Pokud jde o Evropu, země zařazené do indexu od května 2016 jsou: Rakousko, Belgie, Dánsko, Finsko, Francie, Německo, Irsko, Itálie, Nizozemsko, Norsko, Portugalsko, Španělsko, Švédsko, Švýcarsko a Velká Británie. Země z Australasie zahrnuté do indexu jsou Austrálie, Hongkong, Japonsko, Nový Zéland a Singapur. Jedinou zemí ze Středního východu zastoupenou v indexu v této době je Izrael. MSCI EAFE zahrnuje všechny stejné země, které jsou zastoupeny MSCI World, bez Kanady a USA
Jako základ pro indexované a sledovací ETF a podílové fondy je EAFE index nejčastěji používaným indexem pro rozvinuté mezinárodní akciové produkty. Kromě různých fondů dostupných pro investory na základě tohoto indexu jsou Chicago Mercantile Exchange (CME), NYSE Liffe USA a Bclear platforma Liffe licencovány k zápisu futures na index MSCI EAFE.
Kromě indexu MSCI EAFE má MSCI index MSCI EAFE IMI a index MSCI EAFE All-Cap. Index EAFE IMI sleduje výkonnost velkých, středních a malých kapitalizačních společností. Od roku 2019 má 3 260 složek a pokrývá přibližně 99% tržní kapitalizace upravené o volný pohyb v každé zemi. Index MSCI EAFE All-Cap sleduje velké, střední, malé a mikro kapitalizační společnosti a má 7 770 složek.
Více než polovina společností v indexu MSCI EAFE se zabývá finančním, spotřebitelským a průmyslovým sektorem. Společnosti v rozvinutých zemích Evropy, Austrálie a Dálného východu mají velký dopad na globální finanční systém. Podle zpráv společnosti MSCI.com vydaných v roce 2019 existuje v březnu 2018 aktiva, která jsou celosvětově srovnávána s rodinou indexů MSCI po celém světě, přes 14, 8 bilionů dolarů. Indexy MSCI EAFE se ve finančním odvětví často používají ke srovnání výkonnosti Spojených států. Státy do zbytku rozvinutého světa.
