Vylučovací poměr je jednoduše procentem výnosů investora, který nepodléhá dani. Vylučovací poměr je procento s částkou dolaru rovnající se návratnosti počáteční investice. Jakýkoli výnos přesahující míru vyloučení je předmětem daní, například daně z kapitálových výnosů. Vylučovací poměr se většinou vztahuje na nekvalifikované anuity.
Rozdělovací poměr vyloučení
Vylučovací poměr vzniká zejména prostřednictvím různých forem nekvalifikovaných pojistných anuit.
Při přijímání plateb z okamžité anuity nebo anuitizace se část každé platby, kterou obdrží anuit, považuje za vrácení jistiny, která není zdaněna. Zbývající část platby sestává z úrokových výnosů a je zdanitelná. Vylučovací poměr určuje zdanitelné a nezdanitelné části každé platby.
Vzorec poměru vyloučení je: investice do smlouvy / očekávaná návratnost.
Vyloučení vyprší, jakmile obdrží veškerou jistinu ve smlouvě (za předpokladu, že dosáhnete tohoto bodu ve smlouvě). Po vyčerpání celé částky jistiny bude celá daňová splátka zdanitelná.
Míra vyloučení může být účinným měřítkem výkonnosti u některých investic vyžadujících daňové strategie nebo zdokonalené techniky řízení rizik. Mnoho pojistných produktů není technicky finanční zárukou; nabízejí výhodu menšího omezení daňových, regulačních a kontrolních nákladů. Důvěryhodní investoři mohou tyto nástroje použít k tomu, aby vytvořili jedinečné toky výnosů a návratů, které by jinak nebyly dostupné konvenčním finančním cenným papírům. Jedna taková technika by mohla zahrnovat použití nekvalifikovaných pojistných anuit namísto hotovosti. V tomto případě může poměr vyloučení nabídnout držiteli smlouvy náhled na dobu, po kterou má být jistina získána zpět, než se daň z kapitálových výnosů stane faktorem.
