Obsah
- Co je Forex (FX)?
- Forexové páry a uvozovky
- Forex hodně
- Jak velký je Forex?
- Jak obchodovat na forexu
- Přímé transakce
- Forex (FX) Rollover
- Forexové forwardové transakce
- Forexové (FX) futures
- Rozdíly na trhu Forex
- Příklad Forexové transakce
Co je Forex (FX)?
Forex (FX) je tržiště, na kterém se obchoduje s různými národními měnami. Forexový trh je největším a nejlikvidnějším trhem na světě a každý den mění ruce biliony dolarů. Neexistuje centralizované umístění, spíše forexový trh je elektronická síť bank, brokerů, institucí a jednotlivých obchodníků (většinou obchodujících prostřednictvím brokerů nebo bank).
Mnoho subjektů, od finančních institucí po individuální investory, má měnové potřeby a může také spekulovat o směru pohybu konkrétního páru měn. Zaúčtují objednávky na nákup a prodej měn v síti, aby mohli komunikovat s jinými měnovými příkazy jiných stran.
Forexový trh je otevřen 24 hodin denně, pět dní v týdnu, s výjimkou svátků. Měny mohou stále obchodovat na dovolené, pokud je alespoň země / globální trh otevřen pro podnikání.
Klíč s sebou
- Forexový trh je síť institucí, která umožňuje obchodování 24 hodin denně, pět dní v týdnu, s výjimkou případů, kdy jsou všechny trhy uzavřeny kvůli svátkům. Maloobchodníci si mohou otevřít forexový účet a poté nakupovat a prodávat měny. Zisk nebo ztráta vyplývá z rozdílu v ceně, ve které byl měnový pár zakoupen a prodán. Forwardy a futures jsou dalším způsobem účasti na devizovém trhu. Forwardy jsou přizpůsobitelné s měnami vyměněnými po uplynutí platnosti. Futures nelze přizpůsobit a spekulanti je snadněji používají, ale pozice jsou často uzavřeny před vypršením platnosti (aby nedošlo k vypořádání). Devizový trh je největší finanční trh na světě. Maloobchodníci obvykle nechtějí dodávat plnou částku měny, kterou obchodují. Místo toho chtějí časem profitovat z cenových rozdílů v měnách. Z tohoto důvodu každý den rolují pozice brokerů.
Základy trhu Forex
Forexové páry a uvozovky
Při obchodování s měnami jsou uvedeny v párech, například USD / CAD, EUR / USD nebo USD / JPY. Představují americký dolar (USD) versus kanadský dolar (CAD), euro (EUR) versus USD a USD versus japonský jen (JPY).
S každou dvojicí bude také spojena cena, například 1, 2569. Pokud byla tato cena spojena s párem USD / CAD, znamená to, že nákup jednoho USD stojí 1, 2569 CAD. Pokud cena vzroste na 1, 3336, stojí nyní 1, 3336 CAD za nákup jednoho USD. USD se zvýšila hodnota (pokles CAD), protože nyní stojí více CAD na nákup jednoho USD.
Forex hodně
Na devizových trzích obchodujte s měnami, které se nazývají mikro, mini a standardní. Mikrošarže má hodnotu 1 000 dané měny, mini šarže 10 000 a standardní šarže 100 000. To je jiné, než když jdete do banky a chcete za svůj výlet vyměnit 450 $. Při obchodování na elektronickém forexovém trhu se obchoduje v sadách měnových bloků, ale můžete obchodovat tolik bloků, kolik chcete. Například můžete obchodovat například se sedmi mikrošaržemi (7 000) nebo se třemi mini šaržemi (30 000) nebo 75 standardními šaržími (750 000).
Jak velký je Forex?
Forexový trh je jedinečný z několika důvodů, hlavně kvůli jeho velikosti. Objem obchodování je obecně velmi velký. Jako příklad lze uvést, že obchodování na devizových trzích v dubnu 2016 dosáhlo v dubnu 2016 průměrných 5, 1 bilionu dolarů denně.
Největší devizové trhy jsou umístěny ve významných globálních finančních centrech, jako je Londýn, New York, Singapur, Tokio, Frankfurt, Hongkong a Sydney.
Jak obchodovat na forexu
Forexový trh je otevřen 24 hodin denně, pět dní v týdnu napříč hlavními finančními centry po celém světě. To znamená, že můžete kdykoli během týdne nakupovat nebo prodávat měny.
Z historického hlediska bylo devizové obchodování z velké části omezeno na vlády, velké společnosti a hedgeové fondy. Ale v dnešním světě je obchodování s měnami stejně snadné jako kliknutí myší. Dostupnost není problém, což znamená, že to může udělat kdokoli. Mnoho investičních společností, bank a maloobchodních forexových brokerů nabízí jednotlivcům šanci otevřít si účty a obchodovat s měnami.
Při obchodování na devizovém trhu kupujete nebo prodáváte měnu konkrétní země ve srovnání s jinou měnou. Neexistuje však žádná fyzická výměna peněz z jedné strany na druhou. To se děje v devizovém kiosku - představte si turistu, který navštíví Times Square v New Yorku z Japonska. Může převádět svůj fyzický jen na skutečnou hotovost v amerických dolarech (a může za to být účtován poplatek za provizi), aby mohl utrácet své peníze během cestování. Ve světě elektronických trhů však obchodníci obvykle zaujímají pozici v konkrétní měně, s nadějí, že v měně, kterou kupují (nebo slabé stránky, pokud prodávají), bude existovat určitý vzestupný pohyb a síla, takže mohou vydělat.
Měna se vždy obchoduje ve vztahu k jiné měně. Pokud prodáváte měnu, kupujete jinou a kupujete-li měnu, prodáváte jinou. Ve světě elektronického obchodování je zisk z rozdílu mezi vašimi transakčními cenami.
Přímé transakce
Obchod na spotovém trhu je k okamžitému dodání, které je pro většinu měnových párů definováno jako dva pracovní dny. Hlavní výjimkou je nákup nebo prodej USD / CAD, který je vypořádán v jeden pracovní den. Výpočet pracovního dne nezahrnuje soboty, neděle a zákonné svátky v měně obchodovaného páru. Během vánočních a velikonočních sezon může trvat několik obchodů na místě až šest dní. Prostředky se vyměňují v den vypořádání, nikoli v den transakce.
Americký dolar je nejaktivněji obchodovanou měnou. Euro je nejaktivnějším obchodovatelným protihodnotou měny, následuje japonský jen, britská libra a švýcarský frank.
Pohyby na trhu jsou dány kombinací spekulací, ekonomické síly a růstu a rozdílů úrokových sazeb.
Forex (FX) Rollover
Maloobchodníci obvykle nechtějí převzít dodávky měn, které kupují. Zajímají se pouze o zisk z rozdílu mezi jejich transakčními cenami. Z tohoto důvodu bude většina maloobchodních makléřů automaticky „převrátit“ měnové pozice každý den v 17:00 EST.
Makléř v zásadě resetuje pozice a poskytuje buď kredit nebo debet pro úrokový rozdíl mezi oběma měnami v držených párech. Obchod pokračuje a obchodník nemusí transakci doručovat ani vypořádat. Když je obchod uzavřen, uskuteční obchodník svůj zisk nebo ztrátu na základě své původní transakční ceny a ceny, za kterou obchod uzavřel. K tomuto zisku by mohly přispět i převrácené kredity nebo debety.
Vzhledem k tomu, že fx trh je v sobotu a neděli uzavřen, platí úrokový kredit nebo debet z těchto dnů ve středu. Proto držení pozice ve středu ve 17:00 bude mít za následek připsání částky na vrub obvyklé částky.
Forexové forwardové transakce
Jakákoli forexová transakce, která vypořádá o datum později než na místě, se považuje za „forward“. Cena se vypočítá úpravou spotového kurzu tak, aby se zohlednil rozdíl v úrokových sazbách mezi oběma měnami. Částka úpravy se nazývá „forward body“. Forwardové body odrážejí pouze úrokový rozdíl mezi dvěma trhy. Nejedná se o předpověď toho, jak se bude spotový trh v budoucnu obchodovat.
Forward je smlouva na míru: může být za jakékoli peníze a může se vyrovnat v jakékoli datum, které není o víkendu nebo dovolené. Stejně jako v případě okamžité transakce jsou prostředky vyměňovány v den vypořádání.
Forexové (FX) futures
Forexová nebo měnová futures smlouva je dohoda mezi dvěma stranami o dodání stanovené částky měny k stanovenému dni, nazvané vypršení platnosti, v budoucnosti. Futures kontrakty se obchodují na burze za stanovené hodnoty měny a se stanovenými daty ukončení platnosti. Na rozdíl od forwardu nejsou podmínky smlouvy o futures obchodovatelné. Zisk se získá z rozdílu mezi cenami, za které byla smlouva zakoupena a prodána. Většina spekulantů nedrží futures smlouvy, dokud nevyprší jejich platnost, protože by to vyžadovalo dodání / vypořádání měny, kterou smlouva představuje. Spekulanti místo toho kupují a prodávají smlouvy před vypršením platnosti, realizují své zisky nebo ztráty z jejich transakcí.
Rozdíly na trhu Forex
Mezi devizovým a jiným trhem jsou některé velké rozdíly.
Méně pravidel
To znamená, že investoři nejsou povinni dodržovat tak přísné standardy nebo předpisy jako ti na akciových, futures nebo opčních trzích. Neexistují žádné clearingové domy ani ústřední orgány, které dohlížejí na celý devizový trh. Můžete prodávat kdykoli, protože v forexu vám vlastně nikdy nezkratuje; pokud prodáváte jednu měnu, kupujete jinou.
Poplatky a provize
Vzhledem k tomu, že trh je neregulovaný, jak se budou makléři účtovat poplatky a provize, se budou lišit. Většina forex brokerů vydělává peníze tím, že označí spread na měnových párech. Jiní vydělávají peníze účtováním provize, která kolísá v závislosti na množství obchodované měny. Někteří makléři používají oba tyto přístupy.
Plný přístup
Není možné omezit, kdy můžete a nemůžete obchodovat. Protože je trh otevřený 24 hodin denně, můžete obchodovat kdykoli během dne. Výjimkou jsou víkendy, nebo když není kvůli svátku otevřeno žádné globální finanční centrum.
Vliv
Forexový trh umožňuje pákový efekt až 50: 1 v USA a ještě vyšší v některých částech světa. To znamená, že obchodník může otevřít účet za 1 000 USD a kupovat nebo prodávat například 50 000 USD v měně. Páka je dvojsečný meč; zvětšuje zisky i ztráty.
Příklad devizových transakcí
Předpokládejme, že obchodník věří, že EUR bude vůči USD posilovat. Dalším způsobem, jak o tom uvažovat, je to, že USD vůči EUR klesne.
Kupují EUR / USD za 1, 2500 a kupují měnu v hodnotě 5 000 $. Později toho dne se cena zvýšila na 1, 2550. Obchodník vzrostl o 25 $ (5 000 * 0, 0050). Pokud by cena klesla na 1, 2430, obchodník by ztratil 35 $ (5000 * 0, 0070).
Měnové ceny se neustále pohybují, takže se obchodník může rozhodnout držet pozici přes noc. Zprostředkovatel převrátí pozici, což má za následek kredit nebo debet na základě rozdílu úrokových sazeb mezi eurozónou a USA. Pokud má eurozóna úrokovou sazbu 4% a USA úrokovou sazbu 3%, obchodník vlastní vyšší úroková měna, protože kupovali EUR. Proto by měl obchodník při převrácení získat malý kredit. Pokud by úroková sazba v EUR byla nižší než úroková sazba v USD, byl by obchodník debetován při převrácení.
Rollover může ovlivnit obchodní rozhodnutí, zejména pokud by se obchod mohl konat dlouhodobě. Velké rozdíly v úrokových sazbách mohou vést každý den k významným kreditům nebo debetům, což může výrazně zvýšit nebo narušit zisky (nebo zvýšit nebo snížit ztráty) obchodu.
Většina zprostředkovatelů také poskytuje pákový efekt. Mnoho brokerů v USA poskytuje pákový efekt až 50: 1. Předpokládejme, že náš obchodník na tuto transakci využívá pákový efekt 10: 1. Při použití pákového efektu 10: 1 není obchodník povinen mít na svém účtu 5 000 $, i když obchodují s měnou v hodnotě 5 000 $. Potřebují jen 500 dolarů. Pokud mají pákový efekt 500 USD a 10: 1, mohou obchodovat s měnou v hodnotě 5 000 $. Pokud využívají pákový efekt 20: 1, potřebují na svém účtu pouze 250 $ (protože 250 $ * 20 = 5 000 $).
Dosažení zisku 25 USD poměrně rychle vzhledem k tomu, že obchodník potřebuje pouze kapitál 500 nebo 250 USD v hlavním městě (nebo dokonce méně, pokud používá větší pákový efekt), ukazuje sílu pákového efektu. Druhou stránkou je, že pokud měl tento obchodník na svém účtu pouze 250 USD a obchod proti nim šel, mohl rychle ztratit kapitál.
Doporučuje se obchodníkům řídit velikost své pozice a kontrolovat své riziko tak, aby žádný jednotlivý obchod nevedl k velké ztrátě.
