Co je Forward Booking?
Forward booking je proces uzavření smlouvy s rezervační společností nebo rizikovým agentem, kterým se uzavírá konkrétní cena pro budoucí datum.
Klíč s sebou
- Forward booking je proces uzavírání smlouvy s rezervační společností nebo rizikovým agentem, aby se zamezilo určité ceně pro budoucí datum. Forward rezervace je způsob zmírnění rizika volatility směnného kurzu. společnostmi, které si nepřejí spekulovat v měnách při významném nákupu offshore aktiva.
Porozumění předběžné rezervaci
Forwardová rezervace je prostředkem ke zmírnění rizika volatility měnového kurzu. Rezervační společnost, běžně nazývaná „rizikový agent“, uzavře smlouvu, v níž stanoví, jaký bude směnný kurz, a přebírá tak riziko volatility směnného kurzu. Smlouva rovněž stanoví časový plán, ve kterém musí být obchod proveden. Poplatek nebo transakční náklady spojené s forwardovou knihou jsou obvykle založeny na procentuálním podílu částky obchodované ve smlouvě.
Forwardovou rezervaci používají především společnosti, které si nepřejí spekulovat v měnách, když provádějí významný nákup offshore aktiva. Dohodnutím se na sazbě může společnost snadno předpovědět své náklady a náklady na aktivum v místních podmínkách.
Například společnost se sídlem v USA plánuje po šesti měsících koupit z Německa velkou položku s lístky, která vyžaduje platby v eurech. Aktuální kurz EUR / USD je 1, 10, což znamená, že jedno euro má hodnotu 1, 10 USD. Pravomoci, které mají být učiněny k závěru, že euro bude vyšší za šest měsíců, tak uzavírají forwardovou smlouvu s aktuálním kurzem. Rezervační společnost, běžně známá jako rizikový agent, by uzavřela takovou smlouvu, pouze pokud očekává, že euro klesne. Pokud je společnost správná, převezme rezervační společnost ztrátu, což by byl rozdíl mezi kurzem EUR / USD po uplynutí platnosti smlouvy a specifikovaným směnným kurzem na smlouvě.
Existují společnosti, které budou předávat knihu se spekulativním pohledem v tom smyslu, že považují za příznivý čas na nákup nebo prodej měny po ruce. To je běžnější ve finančních službách, když společnost nakupuje akcie, dluhopisy nebo komodity denominované v cizí měně.
Ti, kteří se chystají dopředu zarezervovat směnný kurz na nákup aktiva, by se mohli také zajistit nákupem opce. Na základě výše uvedeného příkladu by americká společnost mohla koupit kupní opci za stanovenou částku eur. Pokud je euro v době vypršení platnosti, uplatní tuto možnost, a pokud bude nižší, nechá ji vypršet a využije převládající devizovou sazbu.
