Akcie měděného gigantu Freeport-McMoRan Inc. (FCX) začátkem roku 2018 dosáhly dvouletého maxima těsně nad 20 USD a na konci roku prudce klesly a v přímém směru klesaly. Tento strašný výkon přinesl záporný roční výnos 46% a šokoval dlouhodobé akcionáře. Cenová akce v letošním roce vypadá mnohem konstruktivněji, přičemž akcie vyřezávají poslední vlnu inverzní hlavy a ramen.
Cenová akce na akci Freeport-McMoRan odpovídala trhu s mědí po celá léta, ale špatně načasované akvizice energie generovaly vysoké úrovně zadlužení, což nutilo ředicí nabídky, které snižovaly hodnotu pro akcionáře. Výsledkem je, že akcie nyní podceňují měděné futures s velkým rozpětím při obchodování v tandemu se čtvrtletním komentářem k řízení dluhů. Přesto si společnost zachovala působivé vlastnictví, které zahrnuje současný podíl Carl Icahna na 50 milionech akcií.
Dlouhodobý graf FCX (1995 - 2019)
TradingView.com
Společnost byla zveřejněna v srpnu 1995 (červená čára) a vstoupila do obchodního pásma s podporou za 11, 30 $ a odporem na vrcholu IPO. Na konci roku vypukla a vstoupila do skromného uptrendu, který se v květnu 1996 zastavil na 18, 07 $, což znamenalo nejvyšší maximum po dobu sedmi let, před poklesem, který v listopadu 1997 zaznamenal nové minima. na vlnu obnovy, která dokončila okružní cestu do předchozího maxima ve čtvrtém čtvrtletí roku 2003.
Po dobu dvou let vybudoval základnu na této úrovni a ve zdravém trendu, který pokračoval do historického maxima v květnu 2008 na 63, 62 USD, se prudce zvýšil. Během ekonomického kolapsu se Bears ujal pevné kontroly a spustil vertikální pokles, který se v prosinci 2008 vzdal šesti let zdravých zisků, zatímco v prosinci 2008 opět upustil na jednociferné číslo. V roce 2009 se opět vyšplhal na vyšší úroveň a vzlétl ve vlně zotavení ve tvaru V to se zastavilo méně než tři body pod maximem roku 2008 v roce 2011.
V roce 2014 se zpomalení zpomalení zrychlilo, pokleslo o minimum 2009 a testovalo minimum 2001. Zavázaní kupující se objevili jen o 14 centů nad touto úrovní v lednu 2016, o dva měsíce později zvedli cenu nad zlomenou podporu poblíž 8, 00 USD. Uptick pak vstoupil do stoupajícího kanálu a držel tento vzorec na začátku roku 2018 vysoko, nakonec se rozpadl v srpnu a zamířil do prosincového dvouletého minima.
Měsíční stochastický oscilátor v listopadu klesl na přeprodanou úroveň a v lednu přešel do nákupního cyklu a předpovídal relativní sílu šest až devět měsíců. Odpor se však nyní vyrovnal mezi 16 a 21 $, což v nadcházejících měsících předpovídá omezenou vzestupnou tendenci. Pro tržní techniky by shromáždění nad modrou linií sestupných maxim usnadnilo medvědí dlouhodobý výhled, ale akcie se neobchodovaly nad 200měsíčním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) v nižších 20 $ od roku 2014.
Krátkodobý graf FCX (2016 - 2019)
TradingView.com
Cenová akce od října vyřezala inverzní hlavu a ramena základny přes úvodní tisk IPO z roku 1996, což zdůrazňuje trvanlivost minulých cenových hladin. Útěk by generoval měřený pohybový cíl mezi $ 15 a 16 $, v souladu s dlouhodobým odporem. Obchod s hlavami a rameny ukazuje příznivou odměnu za riziko, téměř na 25%, ale může být zapotřebí agresivního zisku, aby se zabránilo dalšímu velkému zvrácení.
Je ohromující, že ukazatel distribuce distribuce objemu v rovnováze (OBV) se v roce 2018 sotva zhroutil, a to i přes obrovskou nevýhodu, což naznačuje základní loajalitu. Apatie však zní jako lepší vysvětlení, s uvězněnými akcionáři držícími nosy, zatímco čekají, až se akcie probudí z mrtvých. Naštěstí u býků se to konečně děje, ale nízko visící ovoce netrvá věčně, díky čemuž je tato cenová struktura pro obchodníky lepší sázkou než pro investory.
Sečteno a podtrženo
Akcie Freeport-McMoRan se zvedly z dvouletého minima a téměř dokončily inverzní vzorec hlavy a ramen, který upřednostňuje rally do střední až horní poloviny.
