Co je otevřená architektura?
Otevřená architektura se používá k popisu schopnosti finanční instituce nabízet klientům jak proprietární, tak externí produkty a služby. Otevřená architektura zajišťuje, že klient může uspokojit všechny své finanční potřeby a že investiční společnost může jednat v nejlepším zájmu každého klienta tím, že doporučí finanční produkty, které jsou pro daného klienta nejvhodnější, i když nejsou proprietárními produkty. Otevřená architektura pomáhá investičním firmám vyhnout se střetu zájmů, který by existoval, kdyby firma doporučovala pouze své vlastní produkty.
Otevřená architektura vysvětlena
Finanční poradci, kteří pracují pro finanční instituce s otevřeným přístupem k architektuře, mohou potenciálně lépe vyhovovat potřebám svých klientů než poradci, kteří pracují pro proprietární instituce. Poradci dostávají poplatek za svá doporučení spíše v prostředí otevřené architektury než provize, kterou by získali v proprietárním prostředí. Otevřená architektura může v nejlepším případě zlepšit alokaci a diverzifikaci aktiv klienta, nabídnout nižší poplatky a zajistit lepší návratnost. Podporuje také prostředí zvýšené důvěry mezi klienty a poradci.
Důvody otevřené architektury
Jediný makléř nemusí nabízet všechny finanční produkty, které klient potřebuje nebo které jsou v jeho nejlepším zájmu. Ve skutečnosti, čím větší je bohatství klienta, obvykle to bude znamenat větší potřebu širší škály produktů a služeb. Otevřená architektura umožňuje investorům a jejich poradcům vybrat nejlepší dostupné fondy a získat nejlepší potenciální investiční výkonnost vzhledem k jejich potřebám a toleranci rizik. Otevřená architektura také pomáhá investorům získat lepší diverzifikaci a případně snížit riziko tím, že celou svou budoucí návratnost investic nepřevede do rukou jediné investiční společnosti a jejího přístupu.
Makléřské firmy a banky, které omezují výběr klientů prostřednictvím přístupu uzavřené architektury, kde si investoři mohou vybrat pouze prostředky této firmy nebo banky, se vystavují riziku klientských soudních sporů kvůli nedbalé nedbalosti.
Otevřená architektura se stala mnohem běžnější, protože investoři se stali chytřejšími a požadovali od finančních institucí více možností. Jedním z výsledků otevřené architektury je to, že makléřské firmy se musely při poskytování vysoce kvalitního finančního poradenství spoléhat méně na výdělky ze svých vlastních zdrojů a více na výdělkové poplatky.
Otázky k otevřené architektuře
Ti, kteří uvažují o investování prostřednictvím otevřené architektonické platformy, by měli zvážit skutečnost, že otevřená architektura nemá právní definici a žádnou regulaci, takže může být zralá na zneužití.
Jednou z nevýhod otevřené architektury je například to, že některé firmy zvyšují náklady investorů na nákup vnějších fondů, aby podpořily investice do svých vlastních zdrojů, což je praxe zvaná „řízená architektura“. Například plán společnosti 401 (k) spravovaný společností investiční makléřství, může mít nejnižší poplatky za vlastní prostředky tohoto makléře. I když by to mohlo investorům umožnit nákup finančních prostředků od jiných zprostředkovatelů, mohlo by to za každý obchod uvalit provizi 25 USD, což by odrazovalo od investování mimo architekturu. Architektura s průvodcem může být obtížná, protože poplatky bývají dobře skryté, a proto je obtížné je porovnat. Dobré pravidlo je předpokládat, že pokud se třetí strana podílí na získávání externího fondu na platformu, bude existovat alespoň jedna další úroveň poplatků.
Investoři, kteří se dívají na otevřenou architektonickou firmu, by se měli nejprve zeptat na své schopnosti a to, zda jejich rady přispějí k plánování portfolia. Některé firmy mají správu a plánování investic v oddělených oblastech, kde vzájemně nekomunikují. Případní klienti by se také měli zeptat, zda může manažer vztahů implementovat danou radu. Pokud tomu tak není, bude pro implementaci obtížné jít jinde. Investor by se měl zeptat, s kým budou v průběhu času interagovat. Preferován je tým, který zvládne životní fáze klienta.
