Co je dohoda o financování?
Dohoda o financování je typem investice, kterou někteří institucionální investoři využívají kvůli nízkým rizikům a pevným výnosům nástroje. Termín se obvykle vztahuje na dohodu mezi dvěma stranami, kdy emitent nabízí investorovi návratnost jednorázové investice. Obecně mohou dvě strany uzavřít právně závaznou dohodu o financování a podmínky obvykle naznačují plánované použití kapitálu a očekávanou návratnost investora v čase.
Porozumění dohodám o financování
Produkt dohody o financování vyžaduje jednorázovou investici vyplacenou prodávajícímu, který poté poskytne kupujícímu pevnou míru návratnosti za stanovené časové období, často s návratností založenou na LIBOR, která se stala nejoblíbenějším měřítkem na světě pro krátkodobé úrokové sazby.
Klíč s sebou
- Smlouva o financování je dohoda mezi emitentem a investorem. Zatímco investor poskytuje jednorázovou částku peněz, emitent zaručuje pevnou míru návratnosti v průběhu časového období.Finanční dohody jsou díky svým čistým jměním a institucionálním investorům oblíbené díky jejich nízkoriziková povaha s pevným výnosem. Portfolia, která se zaměřují spíše na zachování kapitálu než na růst, s větší pravděpodobností uzavírají dohody o financování. Vzhledem ke své nízkorizikové povaze je návratnost investice z dohody o financování obvykle skromná..
Produkty dohody o financování jsou podobné fondům záruk na kapitál nebo smluv o zaručených investicích, protože oba tyto nástroje rovněž slibují pevnou míru návratnosti s malým nebo žádným rizikem pro jistinu. Jinými slovy, do záručních fondů lze obvykle investovat bez rizika ztráty a obecně se považují za bezrizikové. Stejně jako u vkladových certifikátů nebo anuit však smlouvy o financování obvykle nabízejí pouze skromné míry návratnosti.
Dohody o financování a podobné typy investic mají často omezení likvidity a vyžadují předběžné oznámení - od investora nebo emise - pro předčasné splacení nebo ukončení dohody. Dohody jsou proto často zaměřeny na vysoké čisté jmění a institucionální investory se značným kapitálem pro dlouhodobé investice. Podílové fondy a penzijní plány často kupují dohody o financování z důvodu bezpečnosti a předvídatelnosti, které nabízejí.
Produkty dohody o financování mohou nabízet celosvětově a mnoho typů emitentů. Obvykle nevyžadují registraci a často mají vyšší návratnost než fondy peněžního trhu. Některé produkty mohou být vázány na opce, které umožňují investorovi ukončit smlouvu po určité době. Dalo by se očekávat, že dohody o financování jsou nejoblíbenější u těch, kteří chtějí produkty používat pro zachování kapitálu, spíše než pro růst, v investičním portfoliu.
Příklad dohody o financování
Společnost Mutual of Omaha poskytuje jednu platformu pro financování dohodnutých produktů dostupných institucionálním investorům. Tyto dohody o financování jsou uváděny na trh jako konzervativní produkty pro výplatu úroků se stálou výplatou výnosů a jsou nabízeny za pevné podmínky s pevným nebo variabilním úrokem. Prostředky, které jsou vloženy, jsou drženy jako součást obecného účtu aktivních aktiv společnosti Omaha Life Insurance Company.
Po provedení jednorázové investice umožňuje dohoda o financování Mutual of Omaha vypovězení a vyplacení z jakéhokoli důvodu ze strany emitenta nebo investora, ale smluvní podmínky vyžadují, aby byla 30 až 90 dnů před posledním dnem úrokové období emitenta nebo investora.
