Co je to geografická diverzifikace?
Diverzifikace, obecně řečeno, je praxe přidělování peněz na širokou škálu investic, aby se minimalizovalo riziko. Je to finanční ekvivalent nevkládání všech vašich vajec do jednoho košíku.
Zeměpisná diverzifikace znamená držení cenných papírů z různých regionů. Nechcete všechny své peníze v jedné zemi nebo regionu ze stejného důvodu, nechcete vše v jediné akci. Selhání této akcie by pro vaše portfolio znamenalo obrovskou ránu.
Termín také odkazuje na praxi velkých společností při lokalizování operací v různých regionech nebo zemích za účelem snížení obchodních a provozních rizik.
Klíč s sebou
- Geografická diverzifikace je způsob, jak snížit portfoliové riziko tím, že se zamezí nadměrné koncentraci na jakémkoli trhu. Geografická diverzifikace může zahrnovat investice v rozvojových zemích, které nabízejí větší potenciál růstu než rozvinuté ekonomiky. Existují rizika, jako jsou nepříznivé měnové výkyvy a nestabilní politické systémy.
Pochopení geografické diverzifikace
Podobně jako diverzifikace obecně, geografická diverzifikace je založena na předpokladu, že finanční trhy v různých částech světa nemusí být ve vzájemném vztahu. Pokud například americké a evropské akciové trhy klesají, protože jejich ekonomiky jsou v recesi, může investor přidělit část portfolia rozvíjejícím se ekonomikám s vyšší mírou růstu, jako je Čína a Indie.
Většina velkých nadnárodních společností má také vysoký stupeň geografické diverzifikace. To jim umožňuje snížit náklady umístěním závodů v nízkorozpočtových regionech a snižuje účinek volatility měny na jejich finanční výkazy. Kromě toho může mít geografická diverzifikace pozitivní dopad na příjmy společnosti, protože regiony s vysokým růstem kompenzovaly účinky regionů s nižším růstem.
Výhody a nevýhody geografické diverzifikace
Diverzifikace portfolia napříč různými geografickými regiony může investorům pomoci kompenzovat volatilitu jediného ekonomického regionu, a to při dlouhodobém snižování rizika ve srovnání s méně diverzifikovanými portfolii. Fondy obchodované na burze a podílové fondy usnadnily investice globálně než kdykoli předtím.
Diverzifikace od vyspělých ekonomik také nabízí výhody. Na vyspělých trzích nabízí mnoho podniků podobné produkty a služby, což vytváří tvrdou konkurenci. Rozvíjející se trhy však mohou být méně konkurenceschopné, a proto nabízejí větší potenciál růstu. Podnik může prodávat více nositelných zařízení, například v asijské zemi, než na celém americkém trhu.
Protiargumentem je, že vše v globální ekonomice je již propojeno, takže rozložení vašich peněz do různých regionů neposkytuje výhody diverzifikace, jaké kdysi bylo. Navíc mnoho z velkých společností, které byste kupovali, řekněme, americký registrovaný podílový fond již funguje jako nadnárodní společnosti.
Rychleji rostoucí ekonomiky mohou také ve srovnání s vyspělými ekonomikami představovat zvýšené politické riziko, měnové riziko a obecné tržní riziko.
Například směnné kurzy jsou vždy v pohybu a mohou se pohybovat proti vám. Například investice v Japonsku by mohla klesat v dolarech, pokud jenu oslabí (což znamená, že nákup jenu trvá déle). Investice do více měn - další způsob diverzifikace - však mohou přinést další snížení rizika.
