" Trhy jsou neustále ve stavu nejistoty a fluktuace a peníze jsou vydělávány diskontováním zjevné a sázením na neočekávané." “- George Soros.
Pro Georga Sorose nejsou slova uvedená výše nadsázka. Vrtání a shromažďování důležitých investičních informací a investování, když se ostatní odprodávají, je volací karta George Sorose, jednoho z nejslavnějších finančníků minulého půlstoletí. To znamená, že neposuzujte Sorose pouze na jeho investiční přízvuk. Rovněž se ukázal být významným makléřem moci na globální politické scéně a dobrým filantropem.
Abychom porozuměli „Sorosově způsobu“ investování, pomáhá nejprve poznat Soros muže, Soros politickou sílu a Soros šampiona světové nižší třídy.
Kdo je George Soros?
Neexistuje žádná šablona pro investiční legendu, jako je Soros, ale můžete začít s finančním zázemím jako dítě v Budapešti v Maďarsku, kde se narodil 12. srpna 1930. Jako předšední byl Soros svědkem krutostí nacistů režimu, a přežil uprchnout z východní Evropy v roce 1947, takže jeho cesta do Anglie studovat na London School of Economics. Bylo to v Londýně, po přečtení Karla Poppera „Otevřená společnost a jeho nepřátelé“, kde Soros nejprve spojil koncepty vědy a politiky. Soros nikdy neopustil tento koncept a spoléhal na něj znovu a znovu, když prosazoval individuální práva nad kolektivem.
Soros aplikoval vědu a volné trhy na své investiční principy, počínaje svým prvním postgraduálním zaměstnáním v FM Mayer, New York City, společnosti pro správu peněz. Během 20 let Soros otevřel svůj první podnik na Wall Street Soros Fund, který byl později přejmenován na Quantum Fund, kde byl schopen vyzkoušet své principy volného trhu na kapitálových trzích.
Soros změnil původní počáteční financování ve výši 12 milionů dolarů na 20 miliard dolarů v první dekádě 21. století. Pokud byste v roce 1969 investovali do Sorosova kvantového fondu 1 000 USD, do roku 2000 byste vydělali 4 miliony dolarů - s ročním tempem růstu 30%.
Investování do George Soros Way
„Sorosova cesta“
Soros založil v roce 1984 Nadaci otevřené společnosti, filantropickou organizaci, která „staví živé a tolerantní společnosti, jejichž vlády jsou odpovědné a otevřené účasti všech lidí“, podle webových stránek nadace. S OSF se Soros snažil „posílit právní stát; respektování lidských práv, menšin a rozmanitost názorů; demokraticky zvolené vlády; a občanská společnost, která pomáhá udržet vládní moc pod kontrolou. “George Soros daroval charitě k 31. březnu 2013 prostřednictvím své instituce 8, 5 miliardy dolarů. (Sorosova velkorysost stále neodpovídá až dvěma dalším mocným miliardářským filantropům - Billovi Gatesovi a Warrenovi Bufetovi.)
Soros formoval jeho individuální svobodu a koncepty volného trhu po deseti letech testování jeho investičních principů na globálních finančních trzích. Tato směs svobodných trhů, lidských práv a vědeckého bádání se dostala do Sorosovy investiční strategie - strategie postavená na vědecké metodě, kterou Soros studoval na London School of Economics, se spojila s jeho vášní pro sociální změnu.
Zde je pět klíčových bodů o tom, jak George Soros investuje své peníze:
- Teorie „reflexivity“ - Soros používá reflexi jako základní kámen své investiční strategie. Je to jedinečná metoda, která oceňuje aktiva tím, že se spoléhá na zpětnou vazbu trhu, aby zjistila, jak zbytek trhu oceňuje aktiva. Soros používá reflexivitu k předpovídání tržních bublin a dalších tržních příležitostí. Aplikace vědecké metody - Soros také zakládá své tržní pohyby na vědecké metodě - vytváří strategii, která sleduje, co se bude na finančních trzích projevovat, na základě aktuálních tržních údajů. Soros vždy svou teorii nejprve otestuje menší investicí a poté svou investici rozšíří, pokud se tato teorie ukáže jako pozitivní. Fyzické narážky - Soros také naslouchá svému tělu při investičním rozhodování. Bolest hlavy nebo bolesti zad se ukázala dost na to, aby se vzdal investice. Míchání politického fenoménu s investičním fenoménem - 16. září 1992 Soros skvěle vsadil proti rozhodnutí britské vlády zvýšit úrokové sazby. To by spustilo spouštěcí efekt, devalvovalo britskou libru a poslalo akcie po této devalvaci. Tímto krokem vydělal Soros 1 miliarda dolarů, spolu se slavným přezdíváním „Muž, který rozbil Bank of England“. Soros ve skutečnosti zkrátil pozici v britské libře (v hodnotě 10 miliard dolarů) a vydělal 1 miliardu USD, když se britská měna vklouzla uprostřed politické a hospodářské zmatky spojené s politikou vyšších úrokových sazeb. Konsolidovat. . . a přemýšlejte - Soros používá hrstku poradců k velkým investičním rozhodnutím. Jakmile se svolí se svým týmem analytiků a ujistil se, že si alespoň jednou přečte protichůdný pohled na svou strategii, Soros říká, že si před stažením spouště potřebuje čas „číst a přemýšlet“.
Mohou se investoři naučit „Sorosovu cestu“?
Mohou běžní lidé investovat jako George Soros? To vyžaduje moxie a vyžaduje důvěru, dva atributy, které má Soros v hojnosti. Jakmile si vymyslí názor, Soros často jde „vše dovnitř“ na pozici, přičemž zastává názor, že žádná investiční pozice není příliš velká - pokud je to správná pozice.
Snad největší s sebou může být metoda Soros, že jakmile se vaše mysl utvoří na trhu, nemůžete být příliš odvážní. Jedním z nejoblíbenějších maxim Sorosu je „být ve hře, musíte snášet bolest“. Pro pravidelné investory to znamená vybrat správného makléře / poradce - a držet se tohoto makléře / poradce - přistoupit k přístupu „pokus a omyl“ na rozhodnutí o portfoliu a na udržení emocí z investičních výběhů.
Je také nezbytné pochopit, že i pro největší investory nebudou všechny investice rentabilní. Soros má své dobré tipy i špatné investice:
Nejlepší investice:
V roce 1992 vsadil George Soros 10 miliard dolarů proti měnové politice Bank of England a její základní měně, libře. Sorosova sázka by se v podstatě vrhla na světové měnové trhy. 16. září 1992 - den známý jako „Černá středa“ mezi obchodníky s měnou - britská libra kráterovala proti německé značce a americkému dolaru a během příštích několika týdnů vydělala na zisku Soros 1, 2 miliardy dolarů - sázka, která klesla v historii v den, kdy George Soros rozbil Bank of England.
Nejhorší investice:
14. března 2008 koupil George Soros obrovský kus akcií společnosti Bear Stearns v hodnotě 54 USD za akcii. Jen o několik dní později byla bajková investiční společnost Wall Street prodána JP Morgan za 2 dolary za akcii. Soros měl ve svém hodnocení pravdu, že Bear Stearns byl v obchodním bloku. Mýlil se však v hodnotě převzetí společnosti, což je drahá lekce, kterou popisuje ve své knize „Nový paradigma pro finanční trhy“.
Sečteno a podtrženo
Není snadné emulovat výsledky portfolia George Sorose, ale můžete se naučit hodně z trpělivosti, disciplíny a výzkumu, který Soros ukazuje svou investiční strategií. Zkoumání investičních nápadů s přihlédnutím k ekonomické i politické realitě, držet se vašeho přesvědčení a dostat se ven, když vám vaše střevo řekne, že jsou některé ze způsobů, jak Soros vyhraje. (Související čtení viz „Jak zbohatl George Soros“)
