Váha portfolia je procentuální složení konkrétního podílu v portfoliu. Hmotnosti portfolia lze vypočítat pomocí různých přístupů; nejzákladnější typ váhy je určen vydělením hodnoty dolaru cenného papíru celkovou hodnotou dolaru portfolia. Dalším přístupem je rozdělení počtu jednotek daného cenného papíru celkovým počtem akcií v portfoliu.
Rozdělení hmotnosti portfolia
Váhy portfolia se nemusí nutně vztahovat pouze na konkrétní cenné papíry. Investoři mohou vypočítat váhu svých portfolií z hlediska sektoru; zeměpisná oblast; expozice indexu; krátké a dlouhé pozice; druh cenných papírů, jako jsou dluhopisy nebo společnosti s malou kapitalizací; nebo jakýkoli jiný typ benchmarku. Váhy portfolia jsou v zásadě stanoveny na základě konkrétní investiční strategie. Váhy portfolia související s tržními hodnotami jsou nestabilní, protože tržní hodnoty se denně mění. Rovnovážná portfolia musí být často vyvážena, aby byla zachována relativní stejná váha příslušných cenných papírů.
Příklad váhy portfolia
SPDR S&P 500 ETF je investiční nástroj, který sleduje výkonnost S&P 500. Dělá to tak, že drží váhy každé akcie v indexu s ohledem na celkovou tržní kapitalizaci každé akcie vydělenou celkovou tržní kapitalizací S&P 500. Řekněme například, že společnost Apple Inc. představuje 3% S&P 500 a Microsoft Corporation tvoří 2%; ETF pak má 3% v Apple a 2% v Microsoft, s ohledem na tržní kapitalizaci pro replikaci S&P 500. Tyto váhy se mohou změnit, a proto se ETF odpovídajícím způsobem vyváží.
Protože každá jednotlivá akcie má v ETF váhu podle své váhy tržní kapitalizací v S&P 500, jsou v ETF zastoupeny také odpovídající váhy každého sektoru. Pokud mají technologické zásoby největší váhu v S&P 500 na 20%, pak replikující ETF také drží 20% v technologii.
Váhy lze vypočítat pro průmyslová odvětví, odvětví, zeměpisné oblasti a třídy aktiv podle požadované investiční strategie. Celková váha portfolia by se měla rovnat 100%. Krátké pozice a půjčky jsou považovány za záporné hodnoty a nesou záporné váhy.
Výpočet hmotnosti portfolia
Chcete-li získat tržní hodnotu pozice na burze, vynásobte cenu akcie počtem akcií v oběhu. Pokud Apple obchoduje za 100 USD a vynikající akcie 5, 48 miliardy jsou, celková tržní kapitalizace společnosti Apple je 548 miliard USD. Pokud je celková tržní kapitalizace S&P 500 18, 3 bilionu dolarů, pak je váha Apple tržní kapitalizací v S&P 500 3% nebo 548 miliard $ / 18, 3 bilionu x 100 = 3%.
