SPDR Gold Trust (GLD) a kontrakt na futures na zlato se v reakci na volatilitu výkyvů vyšplhali na vyšší úroveň a možná navzdory agresivnímu harmonogramu zvyšování sazeb Federálního rezervního systému klesli. Tato kupní špička by mohla signalizovat lepší časy pro zlaté chyby a těžební společnosti závislé na cenách za žlutý kov a přidávat palebnou sílu do rostoucího komoditního sektoru, který by mohl vydržet i v příštím desetiletí.
K rally mohla přispět i prezidentova kritika Federálního rezervního systému (Trump), protože jen málokdo podceňuje jeho moc politizovat centrální banku v následujících letech. Inflační čísla a tlaky na mzdy doposud vykazovaly v roce 2018 jen málo známek akcelerace a toto kroucení rukou by mohlo mít tlumící dopad na akci Fedu, což by podpořilo zájem o nákup zlata.
Zlato bojovalo od referenda o Brexitu v červnu 2016, když se po působivém odrazu, který začal těsně nad úrovní 1 000 $, vynořilo maximum a ceny zlata se v posledních dvou letech posunuly stranou. Ačkoli tento týden vzestup zlepšuje technický výhled, nevydal signál dlouhodobého nákupu, protože cenová akce zůstává v obchodním rozmezí zveřejněném po obratu v roce 2016. Pro splnění tohoto býčího úkolu bude nutné uvolnění nad 1 300 USD a 118 USD pro fond GLD.
Dlouhodobý graf GLD (2004 - 2018)
Zlatý fond byl založen v listopadu 2004 a otevřel se v polovině 40. let a spadl do obchodního rozmezí mezi 41 a 46 USD. Ve druhé polovině roku 2005 prolomil odpor rozsahu a odstartoval silný nárůst, který do roku 2008 zveřejnil dvě rally, když dosáhl 100, 44 $. Fond a komodita během hospodářského kolapsu poklesly o více než 30%, přičemž podpora dosáhla 68, 81 USD a 681 USD, před stabilním nárůstem, který dosáhl předchozího maxima v roce 2009.
Víceletý uptrend zaznamenal v září 2011 rekordní rekordní hodnotu 185, 85 USD v září 2011 a rozšířil se do obchodního pásma, které vytesalo obrys sestupného vrcholu trojúhelníku s podporou téměř 150 USD. V roce 2013 se rozpadla a vstoupila do strmého klesajícího trendu, který v lednu 2016 nakonec dosáhl téměř 100 USD. V červnu skončilo odskok na 131 USD, což ustoupilo 24-bodovému poklesu, který vytvořil obchodní rozsah, který je o dva roky později stále pod kontrolou.
Měsíční stochastický oscilátor klesl na nejhlubší přeprodaný údaj od roku 2014 v červenci 2018. Ukazatel nyní přešel do nepotvrzeného nákupního cyklu, přičemž k potvrzení signálu je třeba několik týdnů boků k vyšším cenám, což předpovídá relativní šest až devět měsíců síla. Nižší maxima od roku 2013 vyřezala trendovou linii (červená čára), s rezistencí nyní soustředěnou na 128 USD, což naznačuje, že v následujících týdnech bude vzestupný potenciál 10% až 12%.
Krátkodobý graf GLD (2016 - 2018)
Odprodej do srpna 2018 našel podporu na úrovni 618 Fibonacciho retracementu z uptrendu v letech 2008 až 2011 (modré čáry) a odchodů z ledna do června 2016 (červené čáry). Toto příznivé sladění je příznivé pro vyšší ceny v nadcházejících měsících, možná, že se pětiletá trendová linie vrátí zpět do hry. Prolomení nad tuto úroveň odporu by spustilo hlavní nákupní signály, což by zvýšilo šance, že zlato nakonec otestuje 2011 nejvyšší hodnotu.
Pro tuto chvíli by účastníci trhu měli očekávat smíšenou akci, která může zahrnovat testování až na 113 USD. Hledejte protivíry, které se zvýší nad 118 USD, kde 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a zlomený nízký prosinec 2017 mohou zpomalit nebo zpomalit pokrok. Dva kroky vpřed, jeden krok zpět může kategorizovat převládající téma v následujících měsících, kdy se žlutý kov pomalu probouzí ze svého víceletého spánku.
Sečteno a podtrženo
Zlato shromáždilo klíčová čísla retracementu, zatímco ukazatele relativní síly se odrazily od extrémně přeprodaných úrovní, čímž se šance na vyšší ceny zvýšily na začátek roku 2019.
