Co je Hard Stop?
Tvrdá zastávka je spíše koncept než skutečný typ objednávky. Pevná zastávka předpokládá cenovou hladinu, která, pokud bude dosažena, spustí příkaz k prodeji podkladového cenného papíru. Tvrdé zastávky se obvykle realizují jako příkaz k zastavení na otevřené pozici na trhu. Objednávka bude pravděpodobně nastavena jako dobrá, dokud nebude zrušena nebo vyplněna podle toho, co nastane dříve. Když se s určenou cenovou hladinou obchoduje, převede se objednávka na tržní příkaz a jako obchod se považuje další dostupná tržní cena. Koncept za pevnou zastávkou je pouze v tom, že pravidlo je nekompromisní a musí být dodržováno.
Klíč s sebou
- Pevná zastávka je neflexibilní rozhodovací bod pro uzavření obchodu. Řadiči používající pevný zastavení obvykle používají nějakou formu příkazu k zastavení, aby omezili ztráty v otevřené poloze. Alternativou k pevné zastávce je mentální zastávka, kde není zadán příkaz. v makléřské platformě předem.
Pochopení Hard Stop
Pevná zarážka je umístěna před nepříznivým pohybem a zůstává aktivní, dokud cena podkladového cenného papíru neklesne nad úroveň zastavení. Tvrdá zastávka je nepružná, na rozdíl od mentální zastávky, kde obchodník může mít cenu na paměti, ale ve skutečnosti nepřijímá opatření, dokud neuvidí svou stop cenu obchodovanou - v tom okamžiku mohou nebo nemusí následovat jejich očekávané pravidlo prodat.
Obchodníci převádějí mentální zastávku na tvrdou zastávku pouhým vytvořením trvalého příkazu a jeho uvedením do systému v dobrém stavu až do zrušení. Toto odstraňuje potřebu být disciplinovaní ohledně následování prostřednictvím příkazu k odchodu. Tento druh pokynu nechrání před interpingovými cenami, ale má tu výhodu, že se dostane ven za první možnou cenu, když obchodování pokračuje poté, co kleslo pod původní stop cenovou hladinu.
Mnoho obchodníků se rozhodne tvrdě zastavit, jakmile se cena jejich investice stane ziskovou, a ponechá objednávku aktivní, dokud nedosáhne cenového cíle. Například, technický obchodník může koupit akci po útěku ze vzestupného trojúhelníku a umístit tvrdou zastávku těsně pod podporu horní trendové linie s plány buď získat zisk, když je dosaženo cenového cíle, nebo opustit pozici, pokud útěk selže.
Tvrdé zastávky se často používají ve spojení s technickou analýzou, aby se maximalizovala šance na úspěch. Umístěním těchto objednávek těsně pod úroveň podpory se obchodníci mohou vyhnout předčasnému zastavení, pokud na trhu dojde whipsaw. Z těchto důvodů se manažeři fondů s velkými pozicemi zdráhají používat pevné zastávky v rámci svých investičních nebo obchodních strategií.
Koncové příkazy ke ztrátě stop jsou běžnou alternativou k příkazům typu „stop stop“, kdy se bod ceny ztráty ztráty pravidelně obnovuje, aby se zohlednilo zvýšení základní ceny akcií. Cílem je neustále udržovat vyrovnávací paměť, aniž by nechal akcie klesnout příliš daleko, než začnou zisky.
Příklad pevného zastávky
Předpokládejme, že investor koupí 100 akcií společnosti Acme Co. za 10, 00 $ za akcii.
Investor se může rozhodnout umístit tvrdou zastávku na 10, 00 $ za akcii, jakmile se akcie významně posunou, aby se zajistilo, že nezažijí ztrátu. Vzhledem k tomu, že je významně vyšší než současná cena, nehrozí, že by byl příkaz tvrdého zastavení proveden krátkou whipsaw. Cílem je zajistit, aby pozice nebyla nikdy pod vodou po umístění příkazu k zastavení.
Investor může také počkat, až akcie dosáhnou 20, 00 $ za akcii, protože budou mít zisk 1 000 $. Mohou tvrdě zastavit na 20, 00 USD za akcii u 50 akcií, což by z pozice odstranilo jejich nákladovou základnu. Zbývajících 50 akcií by bylo považováno za vlastní peníze v tom smyslu, že by nedošlo k žádné čisté ztrátě z celkového počtu 100 akcií, pokud by se měly vrátit na nulu. Toto je známé jako odebírání peněz ze stolu.
