Ať už plánujete odchod do důchodu, úspory pro vysokoškolský fond nebo vyděláváte reziduální příjem, potřebujete investiční strategii, která odpovídá vašemu rozpočtu a vašim potřebám. Mnoho lidí nejprve uvažuje o přechodu na akciový trh, když uvažují o investování. Přestože je trh společnou investiční alternativou, existuje další investiční nástroj, který by mohl být efektivnější. Investice do nemovitostí nabízejí alternativu k akciovému trhu. Za správných okolností mohou mít nízké riziko, mohou přinést lepší výnosy a obecně nabízejí větší diverzifikaci.
Před deseti lety měly na burze peníze zhruba dvě třetiny amerických dospělých. Po Velké recesi však byla ohrožena jistota zaměstnání, finanční důvěra a prostředky, jimiž investoři investovali své peníze, což vše způsobilo velkou daň z investičního sentimentu.
Do roku 2016 se účast na trhu snížila na něco přes 50%. Američané se stále zotavují ze spadu a finanční poradci je často povzbuzují, aby investovali, aby maximalizovali své dlouhodobé výnosy. Většina mladých dospělých ve věku 18 až 34 let však tuto radu ignoruje; místo toho šetří peníze nebo investují do nemovitostí.
Klíč s sebou
- Investování do nemovitostí nebo akcií je osobní volbou a závisí na investorově peněžence, toleranci rizika, cílech a investičním stylu. Nemovitosti a akcie s sebou přinášejí různá rizika a příležitosti. Nemovitost není tak likvidní, vyžaduje výzkum, velké množství peněz a času, ale také poskytuje pasivní příjem z pronájmu. Akcie podléhají tržním, ekonomickým a inflačním rizikům, ale nevyžadují velkou peněžní injekci a lze je snadno zakoupit a prodat.
Realitní vs. akciové investice
Investování do nemovitostí nebo akcií je osobní volbou, což znamená, že neexistuje lepší volba. Vše záleží na investorovi, jejich peněžence, toleranci rizika, cílech a investičním stylu. Lze však bezpečně předpokládat, že na akciový trh investuje více lidí - možná proto, že nákup akcií nebere moc. S nemovitostmi budete muset ušetřit a dát značné množství peněz dolů.
Přibližně 15% Američanů investuje do nemovitostí mimo své primární bydliště. Zatímco více lidí vlastní akcie nebo podílové fondy, pouze 80% akcií drží 10% populace v zemi. Pro mnoho poradců může být užitečné diskutovat o možnostech akciového trhu i trhu nemovitostí se svými klienty, kteří jsou připraveni investovat.
Pro mnoho potenciálních investorů je nemovitost přitažlivá, protože je to hmotné aktivum, které lze ovládat, s další výhodou diverzifikace. Investoři do nemovitostí vlastní něco konkrétního, za co mohou být odpovědní. Při výběru mezi investováním do akcií nebo nemovitostí však existuje několik hledisek pro poradce a investory.
Porovnejte výnosy s klienty
Po celá desetiletí mají akcie průměrný výnos kolem 8% ročně. Netřeba dodávat, že existují období s negativním výnosem. Mnoho investičních společností však v příštích letech předpovídá výrazně nižší výnosy. Investice na akciovém trhu mají smysl, pokud jsou spárovány s výhodami, které zvyšují vaše výnosy, jako je například shoda společností nebo příspěvky na dobytí. Ale tato výhoda nejsou vždy k dispozici a existuje limit, kolik jich z nich můžete mít. Samostatné investování na akciovém trhu může být nepředvídatelné a návratnost investic je často nižší, než se očekávalo.
Při srovnání výnosů z nemovitostí a akciového trhu je srovnání jablek a pomerančů - faktory ovlivňující ceny, hodnoty a výnosy jsou velmi odlišné - můžeme se na ně dívat pouze na základě hodnoty. Nemovitost překonala na akciovém trhu od roku 2000 přibližně dva ku jedné, vydělala 10, 71% ročně oproti 5, 43% za akcie. S tímto ostrým kontrastem v návratnosti investic chce mnoho žadatelů o peníze vydělat peníze a využít nemovitosti získáním nájemních nemovitostí.
Obecně platí, že lidé kupují nemovitost a očekávají, že se v průběhu času významně zhodnotí. Ve skutečnosti oceňuje v průměru na vnitrostátní úrovni 3 až 4% ročně. Investoři však profitují z ocenění nemovitosti k pronájmu, ale také dostávají 8% až 12% ročně na oplátku za svou investici z příjmu z pronájmu nemovitosti.
Rizika nemovitostí proti akciím
Bublina s bydlením a bankovní krize přinesly pro investory do nemovitostí a na akciových trzích pokles hodnoty. Je však důležité si uvědomit, že i když byli během Velké recese zasaženi, přicházejí s velmi odlišnými riziky.
Nemovitost
Pokud jde o nemovitosti a rizika s tím spojená, je třeba zvážit několik věcí. Nejdůležitějším rizikem, kterému lidé nerozumí, je to, že nemovitost vyžaduje hodně výzkumu. Není to něco, co můžete jít do hlavy a očekávat okamžité výsledky a návraty. Nemovitost není majetek, který lze snadno zlikvidovat, a nelze jej rychle inkasovat. To znamená, že to nemůžete provést, když jste ve vazbě.
V případě domácích ploutví nebo těch, kteří mají nájemní nemovitosti, existují rizika, která přicházejí s manipulací s opravami nebo správou nájemného na vlastní pěst. Některé z hlavních problémů, se kterými se setkáte, jsou velké náklady, nemluvě o čase a bolestech hlavy, které musí řešit nájemníci. To není něco, co můžete dělat během svého volna - zejména pokud se jedná o pronájem. Nájemci vždy něco potřebují a v případě nouze je nebudete moci odložit. Jako investor možná budete chtít a budete muset zvážit najmutí dodavatele, který se postará o opravy a renovace vašeho překlopení, nebo správce nemovitosti, který bude dohlížet na údržbu vašeho pronájmu. To může snížit váš spodní řádek, ale snižuje váš drahocenný čas při dohledu nad vaší investicí.
Akciový trh
Akciový trh je vystaven několika různým druhům rizik: tržní riziko, ekonomická rizika a inflační riziko.
Za prvé, hodnoty akcií mohou být velmi volatilní, což znamená, že jejich ceny podléhají kolísáním na trhu. Volatilita může být způsobena geopolitickými i firemními událostmi. Řekněme například, že společnost působí v jiné zemi. Tato cizí divize podléhá zákonům a pravidlům tohoto národa. Pokud však má ekonomika této země problémy nebo dojde-li k politickým potížím, může dojít k utrpení akcií této společnosti. Akcie rovněž podléhají hospodářskému cyklu a měnové politice, předpisům, daňovým revizím nebo dokonce změnám úrokových sazeb stanovených centrální bankou země.
Další rizika mohou vyplývat ze samotného investora. Investoři, kteří se rozhodnou diverzifikovat své podíly nebo se spoléhají na konkrétní typy akcií, se rovněž připravují na vyšší riziko. Zvažte toto: Akcie vyplácející dividendy mohou vytvářet určitý spolehlivý příjem, ale k dosažení dostatečného příjmu pro udržení důchodu bez prodeje dalších cenných papírů by bylo zapotřebí značné investice do akcií s vysokou dividendou. Spoléhat se pouze na akcie s vysokými dividendami znamená, že investor může přijít o příležitosti k investicím s vyšším růstem.
Výhody a nevýhody
Výhody a nevýhody nemovitostí
Investoři do nemovitostí mají schopnost získat větší pákový efekt na svůj kapitál a vidět některé daňové výhody. Přestože nemovitost není tak likvidní jako akciový trh, dlouhodobý peněžní tok poskytuje pasivní příjem a slib zhodnocení.
Přesto je důležité zvážit množství peněz, které se investují do nemovitostí. Investoři musí mít schopnost zajistit zálohu a financování, pokud neučiní obchody s hotovostí. Vzhledem k tomu, že nemovitost není tak likvidní, investoři se nemohou spoléhat na prodej svých nemovitostí okamžitě, když mohou být v nouzi. Mezi další nevýhody patří další náklady spojené se správou nemovitostí a investice času, které se týkají údržby budovy.
Nemovitosti nelze snadno zlikvidovat nebo rychle prodat, zatímco akcie lze obchodovat relativně snadno.
Klady a zápory akciového trhu
Pro většinu investorů není na začátku tohoto trhu nutná obrovská infuze hotovosti, což z ní činí atraktivní volbu. Na rozdíl od nemovitostí jsou zásoby likvidní a snadno se kupují a prodávají, takže se na ně můžete v případě nouze spolehnout.
Jak je však uvedeno výše, zásoby mají tendenci být volatilnější, což vede k rizikovějším investicím. Prodej vašich akcií může vést k dani z kapitálových výnosů, čímž se vaše daňové zatížení mnohem zvýší. A pokud nemáte na trhu mnoho peněz, vaše držby nemusí být příliš velké.
Další faktory, které je třeba zvážit
Nákup nemovitosti vyžaduje více počátečního kapitálu než investování do akcií, podílových fondů nebo dokonce trustů pro investice do nemovitostí. Při nákupu nemovitostí však mají investoři větší páku nad svými penězi, což jim umožňuje koupit cennější investiční nástroj. Vložením 25 000 $ do cenných papírů se hodnota 25 000 USD koupí. Naopak, stejná investice do nemovitostí mohla koupit nemovitost 125 000 USD s hypotékou a daňově uznatelným úrokem.
Očekává se, že hotovost získaná z nájemného pokryje hypotéku, pojištění, majetkové daně a opravy. Dobře spravovaná nemovitost však také generuje příjem majitelům. Mezi další výhody v oblasti investic do nemovitostí patří odpisy a další daňové odpisy.
Nemovitosti vytvářející měsíční příjem z pronájmu se mohou s inflací zvýšit i v oblasti s regulovaným nájmem, což nabízí další výhodu.
Další protihodnotou jsou daně po prodeji investice. Prodej akcií obvykle vede k dani z kapitálových výnosů. Zisky z nemovitostí mohou být odloženy, pokud je po prodeji koupena jiná nemovitost, označená jako daňový kód 1031.
Sečteno a podtrženo
Nemovitosti a akcie představují rizika i odměny. Investování na akciovém trhu dostává velkou pozornost jako investiční nástroj pro odchod do důchodu, zejména pro lidi, kteří pravidelně přispívají do 401 (k) nebo Roth IRA. Diverzifikace je však důležitá, zejména při dlouhodobém spoření. Investoři by se měli rozhodnout pro různé třídy aktiv nebo odvětví, aby snížili své riziko. Investování do nemovitostí je ideální způsob, jak diverzifikovat vaše vlastní investiční portfolio nebo klienty a současně snížit riziko a maximalizovat návratnost.
