Považujte to za opak „vložení všech vajec do jednoho košíku“. Rozdělení investic do různých tříd aktiv je klíčovou strategií pro minimalizaci rizika a potenciální zvýšení vašich zisků.
Co je alokace aktiv?
Alokace aktiv znamená rozložit vaše investice do různých tříd aktiv. Obecně řečeno, to znamená kombinaci akcií, dluhopisů a cenných papírů na peněžním trhu nebo na peněžním trhu.
V těchto třech třídách jsou podtřídy:
- Akcie s velkým kapitálem : Akcie vydané společnostmi s tržní kapitalizací nad 10 miliard USD Akcie se středními kapitály: Akcie vydané společnostmi s tržní kapitalizací mezi 2 miliardami a 10 miliardami USD Akcie s malou kapitalizací : Společnosti s tržní kapitalizací nižší než 2 miliardy USD. Tyto akcie mají tendenci k vyššímu riziku kvůli jejich nižší likviditě. Mezinárodní cenné papíry: Jakékoli cenné papíry vydané zahraniční společností a kótované na devizových trzích. Rozvíjející se trhy: Cenné papíry vydané společnostmi v rozvojových zemích. Tyto investice nabízejí vysoký potenciální výnos a vysoké riziko z důvodu jejich potenciálu pro riziko země a nižší likvidity. Cenné papíry s pevným výnosem: Firemní nebo vládní dluhopisy s vysokým hodnocením, které držiteli vyplácejí stanovenou částku úroků, pravidelně nebo při splatnosti, a na konci období vrátí jistinu, jsou tyto cenné papíry méně volatilní a méně rizikové než akcie. Peněžní trh: Investice do krátkodobého dluhu, obvykle za rok nebo méně, jsou nejběžnějšími investicemi na peněžním trhu státní pokladniční poukázky (T-směnky) Investiční fondy (REIT): podíly na investorovém portfoliu hypoték nebo nemovitostí
Klíč s sebou
- Ideální alokace aktiv je kombinací investic, od nejagresivnějších po nejbezpečnější, která vydělají celkovou návratnost v čase, který potřebujete. Mix zahrnuje akcie, dluhopisy a cenné papíry na peněžním nebo peněžním trhu. Procento vašeho portfolia, které věnujete každý závisí na vašem časovém rámci a vaší toleranci k riziku. Nejedná se o jednorázové rozhodnutí. Znovu a znovu proveďte výběr, abyste zjistili, zda stále splňuje vaše potřeby a cíle.
Maximalizace návratnosti a rizika
Cílem alokace vašich aktiv je minimalizovat riziko při současném dosažení očekávané úrovně návratnosti. K dosažení tohoto cíle je třeba znát charakteristiku rizika a návratnosti různých tříd aktiv. Následující obrázek porovnává riziko a potenciální návratnost některých z nich:
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Akcie mají nejvyšší potenciální výnos, ale také nejvyšší riziko. Treasury směnky mají nejnižší riziko, protože jsou podporovány vládou USA, ale také poskytují nejnižší návratnost.
Toto je kompromis mezi rizikem a výnosem. Vysoce riziková rozhodnutí jsou vhodnější pro investory, kteří mají vyšší toleranci k riziku. To znamená, že mohou akceptovat velké výkyvy v tržních cenách. Mladší investor s dlouhodobým investičním účtem může očekávat, že se včas zotaví. Pár blížící se nebo v důchodu nemusí chtít ohrozit jejich nahromaděné bohatství.
Obecně platí, že investor by měl v průběhu let postupně snižovat míru rizika, aby dosáhl odchodu do důchodu s přiměřeným množstvím peněz uložených v bezpečných investicích.
Akcie mají nejvyšší potenciální výnos, ale také nejvyšší riziko. Pokladní poukázky mají nejnižší riziko, ale poskytují nejnižší návratnost.
Proto je diverzifikace prostřednictvím přidělování aktiv důležitá. Každá investice má svá vlastní rizika a kolísání trhu. Alokace aktiv izoluje celé vaše portfolio před vzestupy a pády jedné akcie nebo třídy cenných papírů.
Ačkoli část vašeho portfolia může obsahovat více volatilní cenné papíry, které jste si vybrali pro jejich potenciál vyšších výnosů, druhá část vašeho portfolia je věnována stabilnějším aktivům.
Rozhodování, co je pro vás to pravé
Protože každá třída aktiv má svou vlastní úroveň návratnosti a rizika, měli by investoři zvážit svou toleranci k riziku, investiční cíle, časový horizont a dostupné peníze k investování jako základ pro složení svých aktiv. To vše je důležité, protože investoři se snaží vytvořit své optimální portfolio.
Investoři s dlouhým časovým horizontem a většími částkami k investování se mohou cítit dobře s vysoce rizikovými možnostmi s vysokou návratností. Investoři s menšími částkami a kratšími časovými intervaly mohou dávat přednost alokacím s nízkým rizikem a nízkou návratností.
Aby se klientům usnadnil proces přidělování aktiv, mnoho investičních společností vytváří řadu modelových portfolií, z nichž každá se skládá z různých proporcí tříd aktiv. Každé portfolio splňuje určitou úroveň tolerance rizika pro investory. Obecně se tato modelová portfolia pohybují od konzervativních po velmi agresivní.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Konzervativní portfolio
Konzervativní modelová portfolia obvykle přidělují velké procento z celkových cenných papírů s nižším rizikem, jako jsou cenné papíry s pevným výnosem a peněžního trhu.
Hlavním cílem konzervativního portfolia je ochrana základní hodnoty vašeho portfolia. Proto jsou tyto modely často označovány jako „portfolia pro zachování kapitálu“.
I když jste velmi konzervativní a jste v pokušení vyhnout se akciovému trhu úplně, některé vystavení akciím může pomoci vyrovnat inflaci. Majetkovou část můžete investovat do vysoce kvalitních společností s modrými čipy nebo do indexového fondu.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Středně konzervativní portfolio
Středně konzervativní portfolio pracuje pro investora, který si chce zachovat většinu z celkové hodnoty portfolia, ale je ochoten nést určité riziko pro ochranu inflace. Společná strategie v rámci této úrovně rizika se nazývá „běžný příjem“. S touto strategií si vyberete cenné papíry, které vyplácejí vysokou úroveň dividend nebo výplat kupónů.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Středně agresivní portfolio
Středně agresivní modelová portfolia jsou často označována jako vyvážená portfolia, protože složení aktiv je téměř rovnoměrně rozděleno mezi cenné papíry s pevným výnosem a akcie. Rovnováha je mezi růstem a příjmy. Vzhledem k tomu, že středně agresivní portfolia mají vyšší úroveň rizika než konzervativní portfolia, je tato strategie nejlepší pro investory s delším časovým horizontem (obvykle více než pět let) a se střední mírou tolerance rizik.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Agresivní portfolio
Agresivní portfolia sestávají hlavně z akcií, takže jejich hodnota se může ze dne na den značně lišit. Pokud máte agresivní portfolio, vaším hlavním cílem je dosáhnout dlouhodobého růstu kapitálu. Strategie agresivního portfolia se často nazývá strategie „růstu kapitálu“. Pro zajištění diverzifikace investoři s agresivními portfolii obvykle přidávají některé cenné papíry s pevným výnosem.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Velmi agresivní portfolio
Velmi agresivní portfolia sestávají téměř výhradně z akcií. S velmi agresivním portfoliem je vaším cílem silný růst kapitálu v dlouhodobém horizontu. Protože tato portfolia nesou značný objem, hodnota portfolia se bude v krátkodobém horizontu značně lišit.
Obrázek Julie Bang © Investopedia 2019
Přizpůsobte své přidělení
Tato modelová portfolia a strategie, které s nimi souvisejí, mohou nabídnout pouze volné vodítko. Můžete upravit proporce tak, aby vyhovovaly vašim individuálním investičním potřebám. Jak vyladíte výše uvedené modely, záleží na vašich budoucích finančních potřebách na kapitál a na typu investora.
Pokud například chcete prozkoumat své vlastní společnosti a věnovat čas výběru akcií, budete pravděpodobně dále dělit část svého portfolia do podtříd akcií. Tímto způsobem můžete dosáhnout specializovaného potenciálu návratnosti rizika v rámci jedné části vašeho portfolia.
Procento portfolia, které věnujete hotovosti a nástrojům peněžního trhu, bude také záviset na množství likvidity a bezpečnosti, které potřebujete.
Investoři, kteří nemají obavy o likviditu a mají vyšší toleranci rizika, budou mít v rámci těchto nástrojů menší část svého portfolia.
Údržba vašeho portfolia
Při rozhodování o alokaci portfolia můžete zvolit jednu z několika základních alokačních strategií. Každý z nich nabízí odlišný přístup založený na časovém rámci, cílech a toleranci rizika investora.
Jakmile bude vaše portfolio funkční a funkční, je důležité provádět pravidelnou kontrolu. To zahrnuje zvážení toho, jak se změnil váš život a vaše finanční potřeby. Zvažte, zda je čas změnit vážení vašich aktiv.
I když se vaše priority nezměnily, možná zjistíte, že vaše portfolio musí být znovu vyváženo. To znamená, že pokud středně agresivní portfolio v poslední době shromáždilo mnoho zisků z akcií, můžete část tohoto zisku přesunout do bezpečnějších investic na peněžním trhu.
Sečteno a podtrženo
Alokace aktiv je základní princip investování, který pomáhá investorům maximalizovat zisky a zároveň minimalizovat riziko. Různé výše popsané strategie alokace aktiv pokrývají širokou škálu investičních stylů a přizpůsobují se různým rizikovým tolerancím, časovým rámcům a cílům.
Jakmile si vyberete strategii přidělování aktiv, která je pro vás nejvhodnější, nezapomeňte pravidelně kontrolovat své portfolio, abyste se ujistili, že udržujete zamýšlenou alokaci a že stále dosahujete svých dlouhodobých investičních cílů.
