Kapitálové výdaje (CAPEX) jsou hlavní nákupy společnosti, které jsou navrženy pro dlouhodobé použití. Provozní náklady (OPEX) jsou každodenní výdaje, které společnosti vzniknou v souvislosti s udržením jejich činnosti v provozu.
Porozumění kapitálovým výdajům (CAPEX)
Kapitálové výdaje jsou nákupy významného zboží nebo služeb, které budou v budoucnu použity ke zlepšení výkonnosti společnosti. Investiční výdaje se obvykle vztahují na dlouhodobá aktiva, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E). Pokud například ropná společnost nakoupí novou vrtnou soupravu, jedná se o kapitálový výdaj.
Jednou z definujících vlastností kapitálových výdajů je dlouhověkost, což znamená, že nákupy prospívají společnosti po dobu delší než jeden daňový rok.
Příklady kapitálových výdajů (CAPEX)
CAPEX představuje výdaje společnosti na fyzický majetek. Níže jsou uvedeny běžné příklady kapitálových výdajů:
- Výrobní závody, zařízení a strojeVýstavba budovPočítačeVozidla a nákladní vozidla
Každé odvětví může mít různé typy kapitálových výdajů. Zakoupená položka může být určena k rozšíření podnikání, aktualizaci staršího vybavení nebo prodloužení životnosti stávajícího dlouhodobého majetku. Investiční výdaje jsou uvedeny v rozvaze v části pozemků, budov a zařízení. CAPEX je také uveden v části o investičních činnostech ve výkazu peněžních toků.
Dlouhodobý majetek se odepisuje v průběhu času, aby se rozložily náklady na aktivum po dobu jeho životnosti. Odpisy jsou užitečné pro kapitálové výdaje, protože umožňují společnosti vyhnout se významnému dopadu na její spodní hranici v roce, kdy bylo aktivum zakoupeno.
CAPEX lze financovat externě, což se obvykle provádí prostřednictvím zajištění nebo dluhového financování. Společnosti vydávají dluhopisy, uzavírají půjčky nebo používají jiné dluhové nástroje ke zvýšení své kapitálové investice. Akcionáři, kteří dostávají výplatu dividend, věnují velkou pozornost číslům CAPEX a hledají společnost, která vyplácí příjmy a zároveň zlepšuje vyhlídky na budoucí zisk.
Klíč s sebou
- Kapitálové výdaje (CAPEX) jsou hlavní a dlouhodobé výdaje společnosti, zatímco provozní náklady (OPEX) jsou každodenními výdaji společnosti. Příklady CAPEX zahrnují fyzický majetek, jako jsou budovy, vybavení, stroje a vozidla. Příklady OPEXu zahrnují platy zaměstnanců, nájemné, poplatky, daně z nemovitostí a náklady na prodané zboží (COGS). Náklady na sociální věci nelze odečíst z příjmu pro daňové účely, zatímco provozní náklady lze odečíst od daní.
Porozumění provozním nákladům (OPEX)
Provozní náklady jsou náklady, které společnosti vzniknou za provoz jejich každodenních činností. Tyto výdaje musí být běžnými a obvyklými náklady pro odvětví, ve kterém společnost působí. Společnosti vykazují OPEX ve svých výkazech zisku a ztráty a mohou si OPEX odečíst ze svých daní za rok, ve kterém vznikly výdaje.
Příklady provozních nákladů (OPEX)
Níže jsou uvedeny běžné příklady provozních nákladů:
- Nájemné a pomůckyMzdy a platyÚčetní a právní poplatkyVýdaje na režii, jako jsou prodejní, všeobecné a administrativní náklady (SG&A) Daň z nemovitostiBusiness travelZajímavé zaplacené na dluh
OPEX také zahrnuje náklady na výzkum a vývoj a náklady na prodané zboží (COGS). Provozní náklady vznikají běžnými obchodními operacemi. Cílem každé společnosti je maximalizovat výstup vzhledem k OPEX. Tímto způsobem OPEX představuje základní měření efektivity společnosti v čase.
Pokud se společnost rozhodne pronajmout si část vybavení místo toho, aby si ji koupila jako kapitálový výdaj, náklady na pronájem by se pravděpodobně klasifikovaly jako provozní náklady.
Sečteno a podtrženo
Kapitálové výdaje jsou hlavní nákupy, které budou použity po běžném účetním období, ve kterém byly zakoupeny. Provozní náklady představují každodenní výdaje určené k udržení chodu společnosti. OPEX jsou krátkodobé výdaje a obvykle se spotřebují v účetním období, ve kterém byly zakoupeny.
