Systematické riziko nebo tržní riziko je volatilita, která ovlivňuje mnoho průmyslových odvětví, akcií a aktiv. Systematické riziko ovlivňuje celkový trh a je obtížné jej předvídat. Na rozdíl od nesystematického rizika nemůže diverzifikace pomoci vyhladit systematické riziko, protože ovlivňuje širokou škálu aktiv a cenných papírů. Velká recese byla například formou systematického rizika; hospodářský pokles ovlivnil trh jako celek.
Beta a volatilita
Beta je měřítkem volatility akcie ve vztahu k trhu. Měří míru rizika, které má konkrétní populace nebo sektor ve vztahu k trhu. Pokud chcete znát systematické riziko vašeho portfolia, můžete vypočítat jeho beta.
- Beta 0 znamená, že portfolio není ve vztahu k trhu. Beta méně než 0 znamená, že se pohybuje v opačném směru trhu. Beta mezi 0 a 1 znamená, že se pohybuje stejným směrem jako trh, s menší volatilita. Beta 1 znamená, že portfolio se bude pohybovat stejným směrem, bude mít stejnou volatilitu a je citlivé na systematické riziko. Beta větší než 1 naznačuje, že portfolio se bude pohybovat stejným směrem jako trh, s vyšší velikost a je velmi citlivý na systematické riziko.
Předpokládejme, že beta portfolia investora je 2 ve vztahu k širokému tržnímu indexu, jako je S&P 500. Pokud se trh zvýší o 2%, portfolio se obecně zvýší o 4%. Podobně, pokud se trh sníží o 2%, portfolio se obecně sníží o 4%. Toto portfolio je citlivé na systematické riziko, ale riziko lze snížit zajištěním.
